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SOCIETE DE PROMOTION PHARMACEUTIQUE DU MAGHREB NOTE D’INFORMATION INTRODUCTION

SOCIETE DE PROMOTION PHARMACEUTIQUE DU MAGHREB NOTE D’INFORMATION INTRODUCTION EN BOURSE PAR CESSION DE 27,00% DU CAPITAL NOMBRE D’ACTIONS OFFERTES : 270 045 FOURCHETTE DE PRIX : 800 DH - 880 DH PAR ACTION MONTANT GLOBAL DE L’OPERATION : 216 036 000 DH – 237 639 600 DH PERIODE DE SOUSCRIPTION : DU 30 MAI 2007 AU 5 JUIN 2007 Organisme Conseil et Coordinateur Global Organismes chargés du placement Chef de file Membres du syndicat de placement Co-Chef de file VISA DU CONSEIL DEONTOLOGIQUE DES VALEURS MOBILIERES Conformément aux dispositions de la circulaire du CDVM n° 03/04 du 19 novembre 2004, prise en application de l’article 14 du Dahir portant loi n° 1 - 93 - 212 du 21 septembre 1993 relatif au Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à l’épargne tel que modifié et complété, l’original de la présente note d’information a été visé par CDVM le 18 Mai 2007 sous la référence VI/EM/015/2007 NOTE D'INFORMATION - Introduction en Bourse de Promopharm S.A 2 ABREVIATIONS ET DEFINITIONS ABREVIATIONS A02b Médicaments d'ulcère peptique et de reflux gastro-oesophagien A15a Stimulants de l'appétit AC Achats Consommés ADPIC Aspects des Droits de Propriété Intellectuelle qui touchent au commerce AGE Assemblée Générale Extraordinaire AGO Assemblée Générale Ordinaire AIMM Algérie Industrie Méditerranéenne du Médicament AINS Anti-inflammatoires non stéroïdiens Alu Aluminium AMDP Association Marocaine des Distributeurs Pharmaceutiques AMIP Association Marocaine de l'Industrie Pharmaceutique AMM Autorisation de Mise sur le Marché AMO Assurance Maladie Obligatoire ANF Afrique Noire Francophone AO Avis d'Opéré App Appareil BCM Banque Commerciale du Maroc BFR Besoin en Fonds de Roulement BKB BMCE Capital Bourse BMCE Banque Marocaine du Commerce Extérieur BMCI Banque Marocaine pour le Commerce et l'Industrie BP Pharmacopée Britannique CA Chiffre d'Affaires CAF Capacité d'Autofinancement Cd Coût de la dette nette d'impôt CDT Confédération Démocratique du Travail CDVM Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières Cfp Coût des fonds propres CGNC Code Général de Normalisation Comptable CHF Franc suisse CIMR Caisse Interprofessionnelle Marocaine de Retraite CMPC Coût Moyen Pondéré du Capital CNOPS Caisse Nationale des Organismes de Prévoyance Sociale CP Comptes postaux CPC Compte de Produits et Charges CPG Chromatographie en Phase Gazeuse CPM Coopérative Pharmaceutique Marocaine NOTE D'INFORMATION - Introduction en Bourse de Promopharm S.A 3 D Endettement net DCF Discounted Cash-Flows (Actualisation des flux de trésorerie) DDM Discounted Dividend Models (Actualisation des dividendes) DGPTE Direction Générale du Trésor et de la Politique Economique Dh ou MAD Dirham / Dirhams DMP Département Médicament et Pharmacie DOP Dioctyl phthalate DZD Dinar algérien E Estimé EBE Excédent Brut d'Exploitation EP Pharmacopée européenne ERP Entreprise Ressource Planning system (progiciel de gestion intégrée) ETIC Etat des Informations Complémentaires EU États-Unis EUR Euros FCP Fonds Commun de Placement FF Franc Français FOB Free On Board FP Fonds Propres FR France ou Fonds de Roulement FT Financement Total g Growth Ratio (taux de croissance) GBR Grande Bretagne (Royaume-Uni) GMP Good Manufacturing Practice HPLC High Performance Liquid Chromatography (Chromatoghraphie Liquide Haute Performance) HT Hors Taxe IMS Information Medical Statistics IPO Initial Public Offering (introduction en Bourse ou offre publique initiale) IR Impôt sur le Revenu ou Infrarouge IS Impôt sur les Sociétés ISCAE Institut Supérieur de Commerce et d'Administration des Entreprises J01c Antibactériens bêta-lactamines, pénicillines J01f Macrolides, lincosamides et streptogramines J01g Antibactériens aminosides J01h Pénicillines à spectre moyen et étroit Kdh Milliers de dirhams kM Rendement marché action kva Kilo Voltampère LNCM Laboratoire National de Contrôle des Médicaments m€ Millions d'euros M01a Produits anti-inflammatoires et antirhumatismaux, non stéroïdiens NOTE D'INFORMATION - Introduction en Bourse de Promopharm S.A 4 mdh Millions de dirhams MENA Middle East North Africa MP Matières Premières Mrds$ Milliards de dollars américains mUSD Millions de dollars américains N/A Non applicable n° Numéro N02b Autres analgésiques et antipyrétiques OFPPT Office de la formation Professionnelle et de la Promotion du Travail OMPIC Office Marocain de la Propriété Industrielle et Commerciale OMS Organisation Mondiale de la Santé ONE Office National de l'Electricité OPCVM Organisme de placement collectif en valeurs mobilières OS Ordre de Service P/B ou PBR Price to Book Ratio (Multiple des Capitaux propres) P/CF Price to Cash-Flows (Multiple des flux de trésorerie) P/E ou PER Price Earning Ratio (Multiple de capitalisation des bénéfices) PdM Part de Marché PE Polyéthylène, la matière plastique (thermoplastique) PF Produit Fini PGHT Prix Grossiste Hors Taxe PPM Prix Public Maroc PRI Prix de Revient Industriel PVC (Poly)chlorure de vinyle ou chlorure de polyvinyle R&C Risques et Charges R&D Recherche et Développement R05c Expectorants (Expectorants, sauf les associations avec des suppresseurs de la toux) R06a Antihistamines for systemic use (Antihistaminiques pour utilisation systémique) RAMED Régime d’Assistance Médicale pour les Economiquement Démunis Rdm Reste du monde REC Recordati REX Résultat d'exploitation Rf Risk Free (Taux sans risque) RN Résultat net rs Prime de risque Société S.A Société Anonyme S.p.A Società per azioni (Société par Actions) SARL Société à Responsabilité Limitée SGMB Société Générale Marocaine des Banques SICAV Société d’Investissement à Capital Variable SW Swiss NOTE D'INFORMATION - Introduction en Bourse de Promopharm S.A 5 TCAM Taux de Croissance Annuel Moyen TG Trésorerie générale TTC Toutes Taxes Comprises TVA Taxe sur la Valeur Ajoutée UE Union Européenne UGP Union Générale Pharmaceutique UK United Kingdom USA United States of America USB Universal Serial Bus USD Dollars américains USP United States Pharmacopoeia UV Ultraviolet VA Valeur Ajoutée Var Variation VE Valeur d'entreprise Vfp Valeur des fonds propres VNC Valeur Nette Comptable VT Valeur Terminale ZLE Zone de Libre Echange β Bêta désendetté % Pourcentage < Inférieur > Supérieur µ Micron NOTE D'INFORMATION - Introduction en Bourse de Promopharm S.A 6 DEFINITIONS µ Micron, 10-6m = 1 μm. Adonix X3 Progiciel de gestion intégré destiné aux PME-PMI et filiales de grands groupes. Antagonistes calciques Les antagonistes calciques forment une classe pharmacologique utilisée dans l'hypertension artérielle et l'insuffisance coronaire. Antiagrégants plaquettaires Médicaments antithrombotiques agissant par une diminution du phénomène d'agrégation des plaquettes sanguines. Il s'agit essentiellement de l'aspirine, du dyrimadole, du Ticlid® et maintenant de Plavix® et des anti GpIIb/IIIa. Antiasthmatique Médicament contre l'asthme. Antibactériens bêta-lactamines, pénicillines Les bêta-lactamines (pénicillines et céphalosporines) représentent la classe la plus utilisée des antibiotiques en thérapie anti-infectieuse. Antidépresseur Un antidépresseur est un médicament principalement prescrit dans le traitement de certaines dépressions et de certains troubles anxieux et dont les effets, lorsqu'ils sont favorables, apparaissent après 2 ou 3 semaines en moyenne. Antidiabétiques Oraux Les antidiabétiques oraux ou comprimés antidiabétiques sont utilisés pour lutter contre les taux élevés de diabète. Antiépileptiques Médicaments dont l'objectif est de diminuer la fréquence des crises d'épilepsie (barbituriques, benzodiazépines, carbamazépine, phénytoine sodique, etc.). Anti-infectieux Médicaments qui luttent contre l'envahissement de l'organisme par un microbe. Anti-inflammatoires non stéroïdiens Médicaments aux propriétés analgésiques, antipyrétiques et anti- inflammatoires. Ils réduisent la douleur, la fièvre et l'inflammation. Le terme « non stéroïdien » est utilisé pour les distinguer des glucocorticoïdes, qui (parmi un large éventail d'effets) ont une semblable action anti-inflammatoire (dépression des eicosanoïdes). Les deux plus connus sont l'aspirine et l'ibuprofène. Antimycosique Médicament utilisé pour traiter les mycoses. Antinéoplasiques Médicaments utilisés chez les patients cancéreux en complément ou non d'un traitement chirurgical et / ou radiothérapie pour empêcher la prolifération des cellules cancéreuses. Antipsychotiques Les antipsychotiques sont utilisés pour le contrôle des symptômes de la schizophrénie et du trouble bipolaire. Ils sont aussi utilisés pour traiter les symptômes psychotiques, l'anxiété et l'agressivité qui accompagnent plusieurs autres troubles et pour faciliter le sevrage de certaines substances. Antitussifs Médicaments utilisés pour arrêter la toux. Antiulcéreux Médicaments utilisés dans le traitement de l’ulcère gastroduodénal. Ils ont pour but de lutter contre la douleur due à une acidité gastrique trop forte ou contre les lésions de l’estomac, s’il est déjà endommagé par les sécrétions acides. Appareil locomoteur Il s’agit d’un système d'organes qui confère aux humains la faculté de se mouvoir physiquement, en faisant usage de leurs muscles et de leur squelette. Autoclave Un autoclave est un récipient à parois épaisses et à fermeture hermétique, conçu pour réaliser sous pression (de quelques bars) soit une réaction industrielle, soit la cuisson ou la stérilisation à la vapeur. NOTE D'INFORMATION - Introduction en Bourse de Promopharm S.A 7 Autorité de tutelle Ministère de la Santé Publique. Biotechnologie Application de la science et de la technologie aux organismes vivants à d’autres matériaux vivants ou non vivants, pour la production de savoir, biens et services. Blistéreuse Machine qui permet la mise sous blisters des comprimés et gélules puis la mise sous étuis. Les blisters sont des emballages en feuilles rigides transparentes, thermoformées, destinés aux produits alimentaires ou pharmaceutiques. Bloc de contrôle Parties signataires du Pacte d’Actionnaires du 4 avril 2007. Calibrage Action consistant à régler un appareil ou un instrument de mesure par rapport à des données de références pré-établies, afin d'obtenir un comportement fidèle. Classe thérapeutique Classement des médicaments selon l'organe ou le système sur lequel ils agissent et/ou leurs caractéristiques thérapeutiques et chimiques. Commettant Etablissement pharmaceutique industriel partenaire. Conductimètre Appareil permettant de mesurer une propriété de conductivité (électrique ou thermique). Consommation privée Consommation générale en dehors des ventes réalisées dans le cadre des marchés publics et de uploads/Finance/ propharma2-pdf.pdf