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S C A L P I N G C O N T R A R I E N I N T R O D U C T I O N Au cours des 2 préc

S C A L P I N G C O N T R A R I E N I N T R O D U C T I O N Au cours des 2 précédents articles qui portaient sur la présentations des carnets d’ordres et la définition du Scalping, plus précisément du Scalping Contrarien, à travers les définitions basiques des termes mais aussi des grandes marques de différenciation, et même d’opposition avec le Swing Trading, nous allons dans cet article nous attacher à développer un argumentaire afin de prouver que le Scalping contrarien est une technique de Trading logique, et par conséquent, tout ce qui serait fait en opposition à ce style de Trading, tomberait sous le coup de l’illogique. Ainsi, nous allons tenter de voir s’il n’existe pas pour appuyer cette logique d’intervention contre-intuitive, un Cadre Théorique à cela, un cadre qui nous permettrait de savoir dans quel milieu on évolue quand on trade sur les Marchés financiers, et si cadre précis on trouve, nous pourrons déterminer les bornes de ce cadre, et les paramètres sous-jacents. Par ailleurs, nous démontrerons que la logique contrarienne provient par-dessus tout, d’une Logique Probabiliste où, à chaque point d’entrée ,les probabilités de gain sont supérieures à nos probabilités de perte, et par conséquent, que sur le moyen et long terme, en respectant de manière militaire nos stops loss, nous seront bien évidemment profitables. Enfin, nous donnerons une explication à ces mouvements de rappel de par la nature même de la Structure des Carnets d’Ordre et la différenciation de ses acteurs présents au cours de la journée, en faisant une description du rôle des 2 acteurs principaux de marchés : les Spéculateurs, et les Arbitragistes, nommés aussi Markets Makers. Et Si l’on s’aperçoit qu’il existe une logique théorique, une logique probabiliste, et une logique structurelle au Scalping Contrarien, alors nous aurons démontré que ce type de Trading est le bon en terme d’espérance ( E ( X ) ) de gain à moyen et long terme afin de prospérer sur les marchés, et qu’il convient à tout à chacun désirant traiter son capital sur les marchés financiers, de se tourner et se spécialiser dans le Scalping Contrarien. Cet article portera dans un premier temps sur la présentation du cadre théorique des marchés financiers. Deux autres articles s’en suivront pour présenter les autres logiques. 1 / L A L O G I Q U E T H É O R I Q U E D U S C A L P I N G C O N T R A R I E N Nous allons tenter de savoir si nous pouvons mettre les marché d’indices dans un cadre, une case, car si nous y arrivons, nous saurons ce que sont les marchés financiers, quel est leur environnement mais surtout leur définition, et ils ne seront plus appréhendés tels un pur jeu de hasard, mais un hasard modélisable. Nous allons essayer de voir les marchés non pas de manière intuitive( nous étion sdèjà habitué avec l’approche Scalping ) , mais de manière simplement mécanique. Donc définissons le cadre théorique qu’est le marché de Future Indice, et voyons si la définition d’un cadre colle avec notre logique de ce qu’on fait en Scalping. A . L E S M O U V E M E N T S B R O WN I E N S Nous allons donner la définition de ce type de mouvement, une définition qui n’est pour l’instant pas lié aux marchés financiers, mais à la physique initialement, et voir si cette définition peut s’appliquer à notre cadre, nos marchés financiers. D É F I N I T I O N 1 : Un mouvement Brownien peut être défini comme la Description Mathématique du mouvement aléatoire d’une grosse particule, immergée dans un fluide et qui n’est soumise à aucune autre interaction que des chocs avec les petites molécules du fluide environnant. Il en résulte un mouvement très irrégulier de la grosse particule. Entre 2 chocs, la grosse particule se déplace en ligne droite avec une certaine vitesse. Cette grosse particule est accéléré lorsqu’ ’elle rencontre une molécule du fluide environnant ou une paroi. A présent, tentons de voir si cette définition peut définir le cadre dans lequel on évolue, nos marchés, à travers une asymétrie de mots en reprenant cette définition. D É F I N I T I O N 1 B I S : Un mouvement Brownien peut être défini comme la Description Mathématique du mouvement aléatoire d’une grosse particule ( =l’Indice),immergée dans un fluide ( = Marché ) ,et qui n’est soumise à aucune autre interaction que des chocs avec les petites molécules ( =Acteurs du marché) du fluide environnant( = Marché). Il en résulte un mouvement très irrégulier de la grosse particule (=Indice). Entre 2 chocs, le grosse particule se déplace en ligne droite avec une certaine vitesse. Cette grosse particule est accéléré lorsqu’ ’elle rencontre une molécule du fluide environnant ou une paroi ( = résistance ou support). Pour l’instant, même si cette définition ne nous aide pas pour trader, (pour le moment), on peut être d’accord de voir une asymétrie entre la définition des mouvements browniens, et nos marchés financiers. Cherchons à présent à aller plus loin. L’étude du mouvement brownien au début des années 1900, par Einstein notamment a donné naissance à des techniques mathématiques importantes pour l’étude générale des processus aléatoires qui ont fortement à l’époque la compréhension de la dynamique des amas stellaires, de l’évolution de systèmes écologiques, et….des fluctuations boursières. Pour savoir à présent comment se déplace cette particule brownienne, qui est notre indice boursier, Einstein y fera e nombreuses études et expériences, pour aboutir à une conclusion : celle de l’abandon d’une description mécanique de la diffusion de la particule brownienne, pour une approche probabiliste, et la définition d’une équation différentielle de cette particule, appelée équation de diffusion. La représentation graphique du déplacement de cette particule ressemble étrangement à la courbe d’évolution de notre indice boursier au cours du temps. En allant plus loin dans l’étude de ces mouvements browniens, on y découvre toujours dan le langage physique qui deviendra mathématique, qu’un mouvement brownien est un processus stochastique. Tentons donc de définir ce qu’est un processus stochastique pour continuer à se mettre dans le bon cadre des marchés financiers. B . L E S P R O C E S S U S S T O C H A S T I Q U E S . Nous allons les présenter à travers une définition sommaire et succincte pour ne pas faire trop compliqué et rester dans la bonne compréhension. Un processus stochastique est un :  Phénomène temporel où intervient le hasard.  Caractérisé par ses réalisations successives.  Les valeurs instantanées sont des variables aléatoires Ex: Suite de lancers de dé 1,3,2,5,3,6,2,4  Signal radar  Écho de voix On le notera :  Temps continu : X(t)  Temps discret : X (tn) ; X(n) ; Xn On est d’accord pour l’instant qu’on se situe bien dans ce cadre de processus stochastique et que les marchés financiers, plus précisément le déplacement de notre indice boursier au cours du temps qui valide la définition des processus stochastique, après avoir validé la définition des mouvements browniens. Et en continuant dans l’analyse des processus stochastiques, qui est une tentative de modélisation du hasard, on s’aperçoit qu’il existe une multitude de processus stochastiques, et donc une multitude de modèles mathématiques modélisant le hasard. A trouver le processus stochastique qui colle à nos marchés, et notre logique d’intervention contrarienne. Après la lecture de la définition de plusieurs processus, on tombe sur un en particulier, que le processus de Markov, du nom de son inventeur Andreï Markov, chercheur micro économiste Russe qui a réussi dans les années 1910 dans le calcul des probabilités Andrei Markov (1856-1922) : statisticien russe spécialisé dans les modèles probabilistes temporels. C . L E S P R O C E S S U S D E M A R K O V Propriété n°1 : Processus stochastique dont l’évolution ne dépend que d’un nombre limité d’états antérieurs 1er ordre : Si à l’instant ti, on a observé la réalisation oi de X(t) alors L’état courant du système suffit pour prédire son état futur. 2nd ordre : L’état courant du système et celui le précédant suffisent pour prédire son état futur. Cette 1 ère propriété détruit totalement l’analyse technique et graphique, qui tente de prédire le futur par tous les évènements passé. Ici l’idée est que l’on ne peut prédire le futur que par 1 ou 2 évènements passés. (Ce qui entre dans notre cadre contrarien ou l’on n’entre en position que sur l’élément du dernier mouvement réalisé sur le marchés, sans prêter attention aux autres mouvements). Propriété n°2 : Il parlera des mouvements en général et dire que : Tous mouvements doivent être vus en couple, les mouvements marchant par 2. -> A savoir qu’à tout mouvement, il existe sa force de rappel intrinsèque. La Logique mécanique est celle-ci uploads/Finance/ scalping-contrarien.pdf