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Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF

Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF w w w .lesjeuneco.com 1 Document élaboré par : AGLAGALE MOHAMED ESTA BEN M’SICK DRGC Révision linguistique - - - Validation - - - Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF w w w .lesjeuneco.com 2 SOMMAIRE Présentation du module………………………………………………. 6 Résumé de théorie…………………………………………………….. 7 I. Les concepts de bases et la démarche du diagnostic financier……………… 8 1 : Les cycles financiers de l'entreprise……………………………………… 9 2 : Les notions fondamentales de flux et de stocks……………………….… 11 3 : Les objectifs du diagnostic financier…………………………………… . 12 4 : La démarche du diagnostic financier……………………………………. 13 II. Les outils d'analyse financière……………………………………………... . 15 1 : Analyse de l'activité et de la rentabilité : l'état des soldes de Gestion…… 17 2 : Le diagnostic des équilibres financiers : L'analyse du bilan……………... 26 3 : La technique d'analyse financière par les ratios…………………………. 36 4: L'analyse des flux financiers : Tableau de financement et le plan de trésorerie………………………………………… 43 Guides de travaux pratiques………………………………………… 59 Cas n° 1 Cas BETA…………………………………………… 60 Cas n° 2 Cas SREMAP……………………………………….. 61 Cas n° 3 Cas MADIPLAS…………………………………….. 63 Cas n° 4 Cas SMMC………………………………………….. 67 Cas n° 5 Cas TEXTIM………………………………………… 69 Cas n° 6 Cas BATIMA……………………………………….. 73 Cas n° 7 Cas TALI……………………………………………. 79 Cas n° 8 Cas ZEHRI………………………………………….. 82 Cas n° 9 Cas MALUM SA……………………………………. 85 Cas n° 10 Cas MARCO SA…………………………………... 89 Evaluation de fin de module…………………………………………. 92 Liste bibliographique………………………………………………… 95 Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 3 MODULE 18 : DIAGNOSTIC FINANCIER Durée : 128h 40 % : Théorique 60 % : Pratique OBJECTIF OPERATIONNEL DE PREMIER NIVEAU DE COMPORTEMENT COMPORTEMENT ATTENDU Pour démontrer sa compétence, le stagiaire doit : Mener un diagnostic financier Selon les conditions, les critères et les précisions qui suivent. CONDITIONS D’EVALUATION • Individuellement • A partir des études de cas, mise en situation,….. • A l’aide de : documents nécessaires, plan comptable, calculatrice, états de synthèse, support de cours, logiciel de bases de données CRITERES GENERAUX • Respect de la démarche de l’analyse • Respect des principes de gestion de temps • Respect des pratiques courantes et des règles établies par • L’entreprise • Exactitude des calculs • Application appropriée des techniques de communication écrite et • verbale • Vérification appropriée du travail PRECISIONS SUR LE CRITERES PARTICULIERS COMPORTEMENT ATTENDU DE PERFORMENCE A- Préparer le travail υ Collecte et sélection de tous les documents nécessaires à la tache. υ Classement des pièces selon l’ordre d’exécution des taches. υ Communications écrite et orale Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 4 OBJECTIF OPERATIONNEL DE PREMIER NIVEAU DE COMPORTEMENT ( Suite ) B. Entreprendre une analyse financière de l’activité C. Analyser le bilan D. Utiliser les ratios E. Etablir les tableaux de flux • Etablissement des soldes de gestion revalorisés • Pertinence des commentaires de soldes de gestion • Calcul de l’autofinancement • Présentation du bilan financier. • Détermination de l’actif net comptable et l’actif net revalorisé • Analyse de l’équilibre financier : ¾ Fonds de roulement ¾ Besoin de financement global ¾ Trésorerie nette • Analyser la trésorerie. • Détermination du BFG prévisionnel. • Exactitude des calculs des ratios . • Communication écrite et orale. • Qualité de l’interprétation . • Application de la méthode de synthèse des ratios. • Utilisation d’un logiciel de base de données. • Présentation du tableau de financement . • Interprétation du tableau de financement. • Etablissement des tableaux de flux de trésorerie : Plan de trésorerie Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 5 OBJECTIFS OPERATIONNELS DE SECOND NIVEAU LE STAGIAIRE DOIT MAITRISER LES SAVOIRS, SAVOIR-FAIRE, SAVOIR-PERCEVOIR OU SAVOIR ETRE JUGES PREALABLES AUX APRENTISSAGES DIRECTEMENT REQUIS POUR L’ATTEINTE DE L’OBJECTIF DE PREMIER NIVEAU, TELS QUE : Avant de préparer le travail ( A ) : 1. Connaître les concepts fondamentaux de l’analyse financière 2. Saisir les objectifs et la démarche de l’analyse financière Avant d’entreprendre une analyse financière de l’activité ( B ) : 3. Etablir l’ESG. 4. Calculer les soldes de gestion revalorisés. Avant d’analyser le bilan ( C ) : 5. Etablir le bilan comptable fonctionnel. Avant d’utiliser la méthode des ratios ( D ) : 6. Expliquer l’intérêt de la méthode. 7. Distinguer les diverses catégories de ratios : ¾ Structure financière ; ¾ Liquidité ; ¾ Rendement ; ¾ Rentabilité ; ¾ Gestion ; Avant d’établir les tableaux de flux ( E ) : 8. Expliquer l’intérêt du tableau de financement 9. Effectuer le plan de trésorerie 10. Comprendre les relations avec le banquier 11. Expliquer les crédits de mobilisation : escompte, découvert, Affacturage,.….. 12. Savoir comment renforcer le fond de roulement 13. Effectuer la gestion des excédents de trésorerie Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 6 Présentation du module Ce module est destiné à toute personne qui entreprend des études de gestion et plus particulièrement, aux stagiaires de la filière T.S.G.E. 2ème année . Il doit être dispensé après le module des travaux comptables de fin d'exercice et celui de calcul et suivi des coûts. Ce module recèle toutes les connaissances conceptuelles et méthodologiques nécessaires pour mener un diagnostic financier. Le contenu est ainsi décomposé en deux parties : ¾ Dans la première partie, sont exposés les concepts fondamentaux de l'analyse financière ainsi que les objectifs et la démarche du diagnostic financier. ¾ La deuxième partie est consacrée aux outils d'analyse financière , à savoir les techniques d’analyse de l’activité et de la rentabilité ; de la structure financière et des flux financiers . La durée totale du module est de 128 heures dont 78 heure de pratique (soit 60 % du volume totale). Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 7 Module : DIAGNOSTIC FINANCIER RESUME THEORIQUE Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 8 PARTIE N° I Les concepts de base et la démarche du diagnostic financier Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 9 Dans le cadre de son activité, l'entreprise combine des facteurs de production pour élaborer des biens ou des services. Les facteurs de production sont achetés sur des marchés "amont" contre des liquidités. Les biens et services produits sont vendus sur les marchés "Aval" également contre des liquidités. Ainsi, un entrepreneur disposant de liquidités et désireux de créer une entreprise, devra se procurer par exemple un local, du matériel et acheter des matières premières pour réaliser ses objectifs. Il va donc échanger ses liquidités ou "stock de Monnaie" contre des actifs, certains étant destinés à être utilisés rapidement dans l’entreprise (matières premières), d'autres étant appelés à rester dans l'entreprise une durée plus longue (local, matériel) ; le but de l'entrepreneur n'étant pas de maintenir ses actifs figés, mais de produire des biens et les vendre à d'autres agents économiques. Il verra ainsi une partie de ses actifs se transformer en monnaie. Le cycle financier désigne ce processus qui intègre toutes les opérations intervenant entre le moment où une entreprise transforme un stock de monnaie initial en un certain bien ou actif, et le moment où le même bien se transforme en monnaie. On distingue dans l'entreprise trois cycles financiers principaux : • Le cycle d'exploitation • Le cycle d'investissement • Le cycle des opérations financières 1- Le cycle d'exploitation On entend par cycle d'exploitation l'ensemble des opérations réalisées par l'entreprise pour atteindre son objectif : produire des biens et des services en vue de les échanger. • L'acquisition des biens et des services entrant dans le processus de production : c'est la phase d'approvisionnement ; • La transformation des biens et des services pour aboutir à un produit fini : c'est la phase de production ; • La vente des produits finis : c'est la phase de commercialisation. Ce processus doit fonctionner de manière continue pour assurer un emploi optimal des moyens mis en œuvre : travail et capital. Or, les flux physiques d'entrée (les achats) et le flux physique de sortie (les ventes) interviennent de manière discontinue. Le fonctionnement régulier du cycle d'exploitation est assuré par la détention de stocks qui assurent l'écoulement continu des biens. Monnaie Actifs Monnaie Séquence n°1 : Les cycles financiers de l'entreprise Résumé de théorie et Diagnostic financier Guide de travaux pratiques OFPPT/DRIF 10 1ère phase 2ème phase 3ème phase Approvisionnement Production Commercialisation 2- Le cycle d'investissement : Le cycle d'investissement désigne toutes les opérations relatives à l'acquisition où la création des moyens de production incorporels (brevets, fonds commercial…), corporels (terrains, machines,…) ou financiers ( titres de participation …).Il englobe également la partie immobilisée de l'actif de roulement (stocks, créances,…). L'investissement s'analyse en une dépense immédiate et importante dont la contrepartie et l'espérance de liquidités futures issues des opérations d'exploitation. Le cycle d'investissement est par définition un cycle long, dont la durée dépendra de l'activité de l'entreprise, du rythme de l'évolution technologique et de la stratégie poursuivie. Monnaie Moyens de Production Encaissements Durée de vie de l’investissement Schéma du uploads/Management/ cours-diagnostic-financier.pdf