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Sciences de gestion Synthèse de cours exercices corrigés Éric DOR & Économétrie

Sciences de gestion Synthèse de cours exercices corrigés Éric DOR & Économétrie Cours et exercices adaptés aux besoins des économistes et des gestionnaires Corrigés détaillés avec Excel, SPSS, TSP, Easyreg Données utiles aux exercices sur www.pearson.fr Collection synthex Économétrie Sciences de gestion Synthèse de cours & Exercices corrigés Économétrie Éric DOR professeur associé d’Économétrie à l’IESEG School of Management (Lille) Direction de collection : Roland Gillet professeur à l’université Paris 1 Panthéon-Sorbonne Collection synthex Microsoft® Excel 2000 est une marque déposée de Microsoft Corporation. Les captures d’écran de l’ouvrage respectent strictement les conditions imposées par Microsoft Corporation, publiées sur la page Internet http ://www.microsoft.com/france/permission/copyrigt/cop-img.htm#ScreenShot en février 2004. Tous droits réservés Composition sous L AT EX : ScripT EX Toute reproduction, même partielle, par quelque procédé que ce soit, est interdite sans autori- sation préalable. Une copie par xérographie, photographie, ﬁlm, support magnétique ou autre, constitue une contrefaçon passible des peines prévues par la loi, du 11 mars 1957 et du 3 juillet 1995, sur la protection des droits d’auteur. Copyright© 2009 Pearson Education France ISBN : 978-2-7440-4071-9 Sommaire L’auteur VII Introduction IX Chapitre 1 • Modélisation en économie et gestion 1 Chapitre 2 • Modèle linéaire en univers stationnaire 23 Chapitre 3 • Compléments sur les modèles linéaires 75 Chapitre 4 • Équations multiples en univers stationnaire 127 Chapitre 5 • Tests de racine unitaire et modèles ARIMA 149 Chapitre 6 • Variables intégrées, modèles VAR et cointégration 201 Chapitre 7 • Variables dépendantes discrètes et volatilité conditionnelle autorégressive 257 Index 287 Sommaire V L’auteur Éric Dor est docteur ès sciences économiques. Il est directeur de la recherche et professeur associé à l’IESEG School of Management de Lille, membre de la Conférence des Grandes Écoles de France. Il enseigne également à l’Institut Catholique des Hautes Études Com- merciales (ICHEC) de Bruxelles. Il est l’auteur de nombreuses publications scientiﬁques, enparticulier dans des revues comme Oxford Bulletin of Economics and Statistics, Empirical Economics, Recherches Économiques de Louvain, et Recherches et Applications en Marketing. Au cours de sa carrière, il a été Senior Economist chez Wharton Econometric Forecasting Associates. Il a été fréquemment maître de conférences invité à l’Université Catholique de Louvain et a été invité dans plusieurs centres de recherche internationaux, dont le Graduate Center de la City University of New York. L’auteur VII Introduction L’approche de ce livre est résolument pédagogique. Son objectif est de présenter clairement les principales méthodes économétriques et d’expliquer en détail comment les utiliser en pratique. Notre ouvrage se distingue par l’abondance des études de cas exposées, qui utilisent systématiquement des données réelles et qui portent aussi bien sur des problé- matiques d’entreprise que sur des problématiques ﬁnancières ou macroéconomiques. Ce livre constitue donc un outil particulièrement utile à l’apprentissage de l’économétrie par des étudiants en sciences de gestion comme en sciences économiques. L’ouvrage se distingue également par la place qu’il accorde à expliquer comment les modèles sont spéciﬁés pour différents types d’applications. L’enseignement de l’éco- nométrie se concentre trop souvent exclusivement sur les techniques d’estimation des modèles, sans détailler au préalable les méthodes de spéciﬁcation de ces modèles. Or, dans la pratique, la validité d’une étude économétrique dépend de la pertinence de la spéciﬁcation du modèle estimé ; il est vain de connaître les différentes méthodes d’estimation et d’inférence statistique si on les applique à des modèles incohérents. Toutes les données utilisées dans les exercices peuvent être téléchargées sur le site Internet de l’éditeur, à l’adresse www.pearsoneducation.fr. Les applications sont réalisées à l’aide de différents logiciels, dont l’usage est très répandu. D’une part, pour certains exercices simples, nous montrons comment réaliser des calculs économétriques avec un logiciel de type tableur, Excel, en raison de sa popularité sur les postes de travail. D’autre part, nous initions le lecteur à l’utilisation de logiciels économétriques spécialisés de grande qualité : TSP, SPSS et Easyreg. Ceux-ci sont complémentaires : ils diffèrent dans leur mode de fonctionnement, ce qui donne au lecteur toutes les clés des outils informatiques – TSP est basé sur la programmation de séquences d’instruction tandis que SPSS et Easyreg reposent surdeschoixdemenus.Pourchacundeslogicielsutilisés,lelivreprésenteuneintroduction détaillée à son utilisation de base. De cette manière, le lecteur peut passer à une mise en pratique immédiatement, sans avoir à lire au préalable les notices d’utilisation fournies par les éditeurs. Toutefois, notre ouvrage ne prétend pas se substituer à la documentation ofﬁcielle, dont la lecture est indispensable pour une utilisation approfondie. Précisons également que le choix de ces logiciels n’implique pas de jugement de valeur quant aux autres outils économétriques qui existent sur le marché – il n’était pas possible d’inclure une présentation détaillée de tous les logiciels disponibles. Introduction IX La compréhension de l’ouvrage nécessite la connaissance de quelques notions mathéma- tiques de base. Au besoin, le lecteur peut se référer à l’ouvrage Mathématiques appliquées à la gestion de Ariane Szafarz. De la même manière, une connaissance de base de la théorie statistique est nécessaire. Le lecteur peut se reporter utilement au livre de Patrick Roger : Probabilités, statistique et processus stochastiques, publié dans la même collection. Les méthodes d’estimation et leurs propriétés sont présentées avec une grande rigueur mathématique et statistique, tout en s’efforçant d’expliquer la portée pratique des résultats présentés ; le lecteur doit comprendre sous quelles conditions chaque méthode ou chaque test peut être utilisé à bon escient. Les preuves mathématiques des différents résultats et propriétés ne sont toutefois pas détaillées dans cet ouvrage, le lecteur intéressé étant renvoyé pour cela aux nombreux ouvrages d’économétrie théorique existants. Notre conviction est que l’enseignement de l’économétrie doit d’abord intéresser l’étudiant à la discipline en lui montrant d’emblée les applications pratiques enthousiasmantes qu’elle permet de réaliser. La motivation qui en résulte devrait inciter naturellement le lecteur à approfondir ensuite sa connaissance de l’économétrie, en s’intéressant aux développements mathématiques à la source des méthodes et de leurs propriétés. Cet ouvrage constitue le manuel idéal pour un premier cours d’économétrie, centré sur l’explication des méthodes et sur leur mise en pratique. Le professeur peut y ajouter lui- même, à sa propre convenance, les démonstrations mathématiques de certains résultats. Dans les programmes d’enseignement où l’on organise séparément des cours d’économé- trie théorique et un cours d’économétrie appliquée, notre ouvrage constitue bien sûr un manuel approprié à ce dernier. Ce livre peut également être utilisé en complément d’un manuel essentiellement théorique. Je tiens à remercier TSP International pour m’avoir autorisé à reproduire ici des extraits de résultats produits avec le logiciel TSP, Herman Bierens pour avoir permis la repro- duction de captures d’écran issues d’Easyreg, et SPSS France pour un accord simi- laire concernant SPSS. La reproduction d’éléments issus d’Excel respecte les conditions imposées par Microsoft Corporation, telles qu’elles étaient publiées sur la page Inter- net http ://www.microsoft.com/france/permission/copyrgt/cop-img.htm#ScreenShot en février 2004. Je remercie également Roland Gillet, le directeur de la collection, pour la conﬁance qu’il m’a témoignée en me proposant de rédiger ce manuel, ainsi que Pearson Education France pour le soin apporté à la réalisation de l’ouvrage, en particulier Pascale Pernet, Antoine Chéret, et tout spécialement Christophe Lenne pour son engagement, sa patience et sa rigueur. Leur professionnalisme permet de proposer au lecteur un produit de grande qualité. Éric Dor Docteur ès sciences économiques Directeur de la recherche IESEG School of Management Lille X Introduction 1 Chapitre Modélisation en économie et gestion Modélisation en économie et gestion 1. Utilité et déﬁnition de l’économétrie .. 1 2. Relations économiques ............... 2 3. Vériﬁcation de l’adéquation empirique des relations ......................... 2 4. Mesure des taux de réaction ......... 3 5. Formes fonctionnelles et paramètres .. 3 5.1 Choix d’une relation linéaire ...... 3 5.2 Choix d’une relation non linéaire 4 6. Validation empirique et types de données .......................... 5 6.1 Dimension du temps ou des agents 5 7. Formulation statistique des relations économiques ........................ 6 8. Processus stochastiques .............. 7 9. Modèles statiques ou dynamiques et théorie économique .................. 8 Problèmes et exercices ...... 11 1. Ventes et publicité .................... 11 2. Élasticité des ventes aux prix .......... 11 3. Spéciﬁcation d’une fonction de production ........................... 12 4. Fonction de consommation à prix courants ou constants? ......................... 13 5. Consommation, revenu disponible et salaire ............................... 13 6. Taux d’intérêt nominal ou réel? ....... 14 7. Choix des données ................... 15 8. Spéciﬁcation d’une fonction de consommation dynamique ............ 16 9. Spéciﬁcation d’un modèle dynamique de taux de change ....................... 19 Ce chapitre déﬁnit l’objectif et la méthode générale de l’économétrie. Il précise quelques notions de base indispensables à la compréhension de l’ouvrage, liées à la modélisation mathématique des phénomènes rencontrés en sciences économiques et en sciences de gestion. 1 Utilité et déﬁnition de l’économétrie L’économétrie est le principal outil d’analyse quantitative utilisé par les économistes et gestionnaires dans divers domaines d’appli- cation, comme la macroéconomie, la ﬁnance ou le marketing. Les méthodes de l’économétrie permettent de vériﬁer l’existence de certaines relations entre des phénomènes économiques, et de mesurer concrètement ces relations, sur la base d’observations de faits réels. Danssonacceptionlaplusrestreinte,l’économétrieestunensemble de techniques utilisant la statistique mathématique qui vériﬁent la validité empirique des relations supposées entre les phénomènes économiques et uploads/Management/ econometrie 2 .pdf