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L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE DES ENTREPR

L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE DES ENTREPRISES NON FINANCIERES Assienin Kouakou To cite this version: Assienin Kouakou. L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE DES ENTREPRISES NON FINANCIERES. 2016. <hal-01252493v1> HAL Id: hal-01252493 https://hal.archives-ouvertes.fr/hal-01252493v1 Submitted on 7 Jan 2016 (v1), last revised 26 Jan 2016 (v2) HAL is a multi-disciplinary open access archive for the deposit and dissemination of sci- entiﬁc research documents, whether they are pub- lished or not. The documents may come from teaching and research institutions in France or abroad, or from public or private research centers. L’archive ouverte pluridisciplinaire HAL, est destin´ ee au d´ epˆ ot et ` a la diﬀusion de documents scientiﬁques de niveau recherche, publi´ es ou non, ´ emanant des ´ etablissements d’enseignement et de recherche fran¸ cais ou ´ etrangers, des laboratoires publics ou priv´ es. L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE DES ENTREPRISES NON FINANCIERES ASSIENIN KOUAKOU ARMEL Université Félix Houphouët Boigny de cocody Côte d’Ivoire (+225) 06 43 19 06 /(+225) 77 77 72 43/assimelo@gmail.com L’IMPACT DE LA GESTION DES RISQUES OPERATIONNELS SUR LA PERFORMANCE DES ENTREPRISES NON FINANCIERES ASSIENIN KOUAKOU ARMEL Université Félix Houphouët Boigny de cocody Côte d’Ivoire RESUME Cette étude vise à analyser l’impact de la gestion des risques opérationnels sur la performance des entreprises non financière en Côte d’Ivoire. Sur un échantillon de 70 entreprises non financières avec un taux de réponse de 63%, nous avons collecté les informations sur la gestion des risques de ces entreprises à partir d’un questionnaire et complété ces informations par des données issues de la banque des données financières. La performance financière a été mesurée par ROE et l’EBE. Les analyses menées sur les données recueillies conduisent aux résultats suivants : la culture risque et les dotations aux amortissements et provisions ont un impact positif sur le ROE et l’EBE, tandis que les réserves et la protection contractuelle impactent négativement le ROE et l’EBE. Mots clés : Risque - Gestion des risques – Gestion des risques opérationnels-Performance ABSTRACT This research aims to analyze the impact of the operational risk management on the performance of the non-financial enterprises in Côte d’Ivoire. On a sample of 70 non- financial enterprises with a rate of answer 63%, we collected the information on the risk management of these enterprises from a questionnaire and completed these information by data descended of the financial data bank. The financial performance has been measured by ROE and the EBITDA. The analyses led on the introverted data drive to the following results: the risks culture and the endowments to the amortizations and stores have a positive impact on the ROE and the EBITDA, while the reserves and the protection contractual influence negatively the ROE and the EBITDA. Keyword : Risk - Management of the risks - operational risk Management – Performance 1 INTRODUCTION La gestion des risques au sein des entreprises est loin d’être une préoccupation nouvelle. En effet, en 1916 déjà HENRI FAYOL en répartissant les opérations des entreprises n’a pas manqué de citer la fonction de sécurité dont l’objectif était la protection des biens et des personnes. Les professeurs Patrick Joffre et Gérard koening, estimaient déjà en 1985 que les entreprises devaient élaborer une stratégie par rapport aux risques financiers et opérationnels auxquels elles étaient confrontées. Certes, la gestion des risques n’est pas nouvelle, mais l’exposition des entreprises aux risques est de plus en plus forte, Les attentats du World Trade Center, l’explosion de l’usine AZF à Toulouse, le Tsunami en Asie du Sud-Est, l’ouragan Katrina, les scandales financiers d’Enron et de la Société Générale ou encore la crise des surprimes, les crises militaro- politique de 2002 et poste électorale en Côte d’ivoire, sont autant d’événements différents qui semblent mettre en lumière l’urgence et l’exigence de maîtriser les risques. Au niveau de la recherche de nombreuses recherches montrent un certain désaccord en ce qui concerne le lien entre la gestion des risques et la performance financière des entreprises. Pendant que Hoyt, Moore &Liebenberg, 2006; Nocco&Stulz, 2006 ; Giorgio B. et al (2013) établissent sur un lien positive entre la gestion des risques et la performance de l’entreprise, d’autres recherches comme celle de Pagach&Warr (2010), GenrikhLukianchuk (2015), RoslidaRamlee et Normah Ahmad (2015), prétendent que l’adoption d’un système Entreprise Risk Management (ERM) n’a pas d’impact sur la performance financière de l’organisation. Pour Pagach&Warr (2010), des études supplémentaires sur la gestion des risques doivent être menées pour confirmer que la gestion risques a des effets sur la performance des entreprises. Partant de ces propos, nous avons jugé utile de mener d’avantage de recherches sur le sujet. Dans cette perspective, il nous apparait intéressant d'analyser jusqu'à quel point la présence de pratiques de gestion des risques au sein d’une entreprise pouvait déterminer la performance financière de celle-ci. Notre recherche ambitionne d’identifier les pratiques de gestion des risques dans les entreprises non financières ivoiriennes. Etd’étudier le lien entre les pratiques de gestion des risques et la performance financière des entreprises ivoiriennes. 2 REVUE DE LITERRATURE 1. Définitions a. le risque et le risque opérationnel 1) le risque Il existe plusieurs définitions du risque. Spekman et Davis (2004) , à l'instar de Schuyler (2001), avancent que la définition du risque diffère, en général, d'un domaine à l'autre, car l'environnement et le contexte de l'utilisation de ce concept sont différents selon les domaines. Selon le Grand Robert (2005), le risque est définit comme un «danger éventuel plus ou moins prévisible ». Le risque pour le conseil de l’Europe est la probabilité qu'un effet spécifique se produise dans une période donnée ou dans des circonstances déterminées. (Directive n° 96/82 du Conseil de l’Europe). Selon Cohen (2001) le risque correspond à l’occurrence d’un fait imprévisible (ou tout au moins incertain) susceptible d’affecter les membres, le patrimoine, l’activité de l’entreprise et de modifier son patrimoine et ses résultats. Cette définition reprend la définition courante du risque, en insistant davantage sur les conséquences financières du risque (Plot-Vicard, 2010) Dans le domaine de la théorie des statistiques, le risque est défini comme la valeur espérée d'une fonction de perte (Emblemsvag et Kjolstad, 2002). Le risque est associé à la notion de perte comme dans le domaine de l'assurance qui le présente, comme le produit de deux fonctions que sont la fonction de la perte et la fonction de probabilité. La présence de la notion de « perte » dans ces définitions limite le risque aux cas de pertes financières sans prendre en considération la possibilité d’évènement négatifs non financiers comme le gaspillage de temps. (Aubert et Bernard, 2004). Pour ce qui nous concerne, nous sommes d’avis avec Cohen (2001) et Plot-Vicard(2010) dans leur conception du risque. 2)Le risque opérationnel Le risque opérationnel selon Bâle II, est définit comme tout risque de perte résultant de la défaillance ou de l’inadéquation des processus internes, des ressources, des systèmes ou d’événements extérieurs, matérialisant les fragilités des cycles d’exploitation et de l’activité courante d’une structure (Paragraphe 644 de l’accord de Bâle II). Ils sont par nature, 3 innombrables. Cette définition se montre équilibrée dans son champ d’application car tout en restant large dans son objet, elle permet une identification précise des éléments couverts. (Darsa, Jean-David, 2013) Selon Danièle N. (2006) le risque opérationnel prend en compte de les risques juridiques, administratifs, les risques d’ordre technique ou technologique, tels que les risques associés aux systèmes d’information, de gestion et de procédures, les risques environnementaux, tels que les risques économiques, politiques, sociaux systémiques, climatiques...Toutefois le risque opérationnel exclus le risque stratégique et le risque de réputation. Ce qui est n’est pas facile, car cette agrégation de risques hétérogènes rend délicate toute identification précise du risque opérationnel, d’autant plus que ses manifestations sont souvent difficiles à isoler. (Danièle N., 2006) Le dispositif Bâle II qui concerne les institutions financières a défini et identifié les risques opérationnels. Toutefois, nous pensonscomme Raïs H. M.(2012) que cette définition et ces identifications sont applicables au cas des entreprises non financières, c’est donc avec elle que poursuivront notre étude. 3) Analyse comptable du risque Pour une entreprise, un risque est un évènement incertain dont les conséquences seraient négatives pour l’entreprise, c'est-à-dire susceptible de provoquer une sortie de ressources. En comptabilité, le risque se traduit soit par l’enregistrement d’une .provision, soit pas une information en annexe (passif éventuel). Par exemple, un litige en cours génère une obligation actuelle, même si le résultat du procès demeure incertain. Une provision peut alors se justifier. Par contre, l’entreprise ne doit pas provisionner pour des procès éventuels qui n’ont encore aucun début d’existence. Les risques potentiels, fondés sur de simples projections, sont exclus des provisions. (Olivier Vidal, Plot Emmanuelle, 2009) b. la performance financière La mesure de la performance peut être financière ou non-financière. Les mesures financières sont utilisées depuis très longtemps, cependant la littérature critique ce genre de mesure de performance, car elle est souvent dépassée, tournée vers le passé, manque de capacité prévisionnelle et axée sur le court terme.Chenhall (2005) quant à lui, indique cependant qu'il est difficile d'établir ou uploads/Management/ gestion-des-risques.pdf