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Faculté des sciences juridiques économiques et sociales Cadi ayyad La gestion d

Faculté des sciences juridiques économiques et sociales Cadi ayyad La gestion de trésorerie et relations banques – PME Master spécialisé Management financier de l’entreprise Plan Introduction Évaluation des besoins de trésorerie de l’entreprise Relation banque -entreprise et financement de trésorerie Élaboration du budget de trésorerie Les stratégies de Gestion de trésorerie en date de valeur Cas d’analyse en valeur conclusion «La gestion de trésorerie est à l’entreprise ce que la plume est à l’écrivain, indispensable, complexe, exigeante, engageante, mais aussi rebelle… » Gérer la trésorerie, c’est être en permanence en prise directe avec les flux réels et prévisionnels, entrants et sortants, et avec les banques, pour pouvoir effectuer rapidement les ajustements nécessaires. C’est avant tout anticiper. La trésorerie : l’approche par le bilan L’approche par flux C’est l’ensemble des montants en caisse augmenté des placements disponibles, ces disponibilités peuvent être complétées de quasi-trésorerie trésorerie = FR-BFR ->l’analyse des tendances lourdes et des origines des difficultés éventuelles. Solde de trésorerie=solde de la période précédente+encaissements de la période –décaissements de la période. ->détermination de mouvement de trésorerie a court terme Comment naissent les difficultés de trésorerie? Une Insuffisance du Fonds de roulement Un besoin en fonds de Roulement très important Et Ou Les difficultés de trésorerie ne sont pas des maladies mais des symptômes dont il faut trouver les causes. L’insuffisance du fonds de roulement Conjugaison a court et a moyen terme : Un capital social très faible Des financements d’investissement mal étudiés Des prélèvements trop importants Une insuffisance de résultats Un besoin en fond de roulement très important Le BRF est directement liée à la conjoncture ou évolue l’entreprise Des stocks excédentaire Des créances clients irrécouvrables Un recours irrationnel au crédit fournisseurs Les relations entreprises- banques et financement La gestion de trésorerie ne peut se concevoir sans un véritable partenariat avec les banques l’élaboration d’un dossier de crédit  la présentation de l’entreprise  les documents comptables  l’objet de crédit  les modalités de remboursement  les éléments suspenses d’être affectés en garantie Principaux modes de financement à court terme Le découvert bancaire est un crédit « en blanc » accordé par une banque à son client pour une période donnée et dans une limite déterminée. Avantages Crédit souple accordé rapidement par le banquier, l’entreprise ne supporte les frais financiers du crédit que pendant l’utilisation du découvert. Inconvénients Crédit accordé très rarement pour les entreprises de création récente. C’est un crédit plafonné qui peut être supprimé sous 60j, coût conséquent modes de financement à court terme L ’escompte : permet à une entreprise qui détient un effet de commerce d’obtenir de l’argent disponible.  Avantages Crédit souple qui peut être mis en place rapidement par le banquier.  Inconvénients L’escompte est plafonné, coût non négligeable, refus d’escompter sur certains clients modes de financement à court terme L’affacturage est une technique de financement par laquelle une entreprise cède la propriété de ses créances à une autre entreprise (le factor) en échange de liquidités immédiates,  Avantages: permet un financement non limité, offre une prestation globale, ou partielle (affacturage confidentiel), solution souple en fonction des factors,  Inconvénients: exigences parfois de documents, recouvrement pas toujours efficient, coût quand la technique est mal suivie ou peu maîtrisée. Établissement du budget de trésorerie Définition : Outil de pilotage: les prévisions de trésorerie permettent d'anticiper les difficultés financières de l'entreprise ; Outil d'optimisation: sélectionner et négocier en amont les solutions de financement et de placement les plus avantageuses. Établissement du budget de trésorerie Sources d’informations :  Budget d’exploitation et d’investissement ;  Bilan N-1 ;  Délais de règlement ;  Informations exceptionnels. Établissement du budget de trésorerie Budget de trésorerie Conditions de règlement Encaissements Exploitation Hors exploitation Décaissements Exploitation Hors exploitation TVA Gestion de trésorerie en date de valeur Les jours de valeurs correspondent au délai nécessaire aux banques pour compenser les opérations traitées. Ils marquent la date à laquelle la somme est prise en compte financièrement et permettent aux banques de bénéficier de ces fonds avant qu’ils soient encaissés ou décaissés. Les flux débités sont comptabilisés en valeur J - ….. Les flux crédités sont comptabilisés en valeur J + …. Gestion de trésorerie en date de valeur Principe : Enregistrement quotidien de l’intégralité des flux financiers , banque par banque, en date de valeur . Objectif : Atteindre un solde « T résorerie-Zéro »; Prendre des décisions de couverture ou de placement au vu des soldes prévisionnels; Réduire les frais financiers et optimiser les produits financiers Cas d’analyse en valeur Mr.El Ouarzazi, ayant un solde créditeur au 1-janvier 2009 de 212,69 €, effectue les opérations suivantes: 2-janv: paiement ,par chèque n°910,des frais de gardiennage de son domicile ; 3-janv : paiement de carte téléphonique(25 €) ; 4-janv : prélèvement de 170 € par l’administration fiscale ; 5-janv : paiement de la facture d’électricité d’un montant de 62 € ; 6-janv : versement en espèces d’un montant de 500 €.  Opération Date de valeur D C Solde Nombre de jours Agios SOLDE 1-janv 212,69 212,69 Chq 910 2-janv 400,00 -187,31 1,00 0,06 € Prélev portable 3-janv 25,00 -212,31 1,00 0,07 € Prélèv Impôts 4-janv 170,00 -382,31 1,00 0,13 € Prélev EDF 5-janv 62,00 -444,31 1,00 0,15 € Versement 6-janv 500 55,69 Cas d’analyse en valeur Mr.El Ouarzazi aura donc des agios à payer. Il est à noter que certains établissements bancaires pratiquent la franchise d’intérêts (Agios non réclamés si le montant est trop faible). Stratégies de gestion de trésorerie en date de valeur Suivi des flux financiers par support de règlement ; Positionnement des flux financiers en date de valeur ; Suivi des aléas. Suivi des flux financiers par support de règlement Déterminer les montants des différents flux par mois et par support de règlement ; Exemple : après un suivi statistique des flux , le trésorier constate la manière du règlement de ses clients ainsi que de ses fournisseurs. Encaissements 1er Juin 2ème Juin 3ème Juin 4 ème Juin Remises de chèques sur place Remises de chèques hors place Remise de LCR à terme Remise de LCR à vue ou échue Virements reçus Total Encaissements Décaissements Chèques émis Domiciliations de LCR à terme Domiciliations de LCR à vue Virements émis Prélèvements Total décaissements Variation du jour Solde début journée Solde cumulé fin de journée Suivi des aléas Délai de présentation des chèques émis aux fournisseurs est lié : o Délai du courrier ; o Délai de traitement ; o Conditions bancaires applicables aux chèques émis. Conclusion La gestion de trésorerie tend actuellement à se focaliser : Sur l’optimisation des processus de transferts financiers et; Sur le développement de systèmes d’information permettant de suivre en temps réel l’évolution de l’ensemble des paramètres internes à l’entreprise et d’établir les connections adéquates avec les marchés financiers (exemple de logiciels: SAP ERP Financials; TRÉSORERIE 2B2C; Cegid Business Trésorerie… etc.). uploads/Management/ la-gestion-de-tresorerie-et-relations-banques-pme-master-specialise-management-financier-de-l-x27-entreprise.pdf