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Finance & Finance Internationale Volume 1, N°23 janvier 2022 http://revues.imis

Finance & Finance Internationale Volume 1, N°23 janvier 2022 http://revues.imist.ma/?journal=FFI ISSN: 2489-1290 1 1 LE SYSTEME DU CONTROLE INTERNE ET LA PERFORMANCE FINANCIERE DES PME : CAS ETABLISSEMENTS DE MICROFINANCE (EMF) CAMEROUNAIS Par Simon GWETH Enseignant-Chercheur, Faculté des Sciences Economiques et de Gestion, Université de Dschang, Cameroun. simonmbaga935@yahoo.com RÉSUMÉ : Ce papier a pour objectif d’examiner le contrôle interne et la performance financière des établissements de micro finance camerounais. D’une manière spécifique, cette étude analyse la relation entre trois variables du contrôle interne (l’environnement du contrôle, la gestion des risques et le contrôle des activités) et la performance financière (la rentabilité des actifs, la rentabilité des investissements, le taux d’impayés, le portefeuille à risque et l’autosuffisance financière)des établissements de micro finance. Ainsi, avons testé des données recueillies des questionnaires de 76 EMF camerounais appartenant aux statuts de société anonyme et coopérative. A partir d’une analyse quantitative, nous avons analysé les données par une régression multiple, les résultats montrent que les trois mesures du contrôle interne influencent positivement la performance financière des EMF camerounais. Mots clés : contrôle interne, performance financière, établissement de micro finance. ABSTRACT: The overall objective of this paperis to examine the internal control and financial performance of Cameroonian microfinance institutions. Specifically, this study analyses the relation ship between three internal control variables (control environment, risk management and control activities) and the financial performance (return on assets, return on investments, unpaid rate, risk portfolio and financial self-sufficiency)of microfinance institutions. Thus, we tested data collected from the questionnaires of 76 cameroonian FMIs belonging to the statutes of limited Finance & Finance Internationale Volume 1, N°23 janvier 2022 http://revues.imist.ma/?journal=FFI ISSN: 2489-1290 2 2 company and cooperative. From a quantitative analysis, we analyzed the data by a multiple regression, the results show that the three measures of internal control positively influence the financial performance of Cameroonian FMIs. Mots-clés: Contrôle international, performance financière, institution de la microfinance. Keywords: internal control, financial performance, micro finance institution. Finance & Finance Internationale Volume 1, N°23 janvier 2022 http://revues.imist.ma/?journal=FFI ISSN: 2489-1290 3 3 Introduction Les cacophonies financières successives des entreprises occidentales ont depuis quelques années, mis une tonalité sur la qualité du contrôle interne dans ces entreprises. En réalité, l’origine de ces scandales provient des manipulations financières massives par lesquelles les entreprises ont donné à la société une image erronée de leur situation. À cet effet, le contrôle de la préparation de l’information financière est devenu plus indispensable. La mise en place d’un contrôle interne efficace, conduit d’une part à le considérer à la fois comme un moyen de vérification mais aussi d’autre part comme un moyen de maîtrise de l’activité (Bonin et Rossignol, 2007). Ce contrôle est souvent privilégié puisqu’il met l'accent sur l'organisation des fonctions comptables et financières et sur la capacité de l'entreprise à enregistrer fidèlement ses opérations et les rapporter sous forme d'états de synthèse. Cette centralisation sur l'information financière peut s'expliquer plus ou moins au vu de ces multiples scandales. C’est dans cette optique de ces dysfonctionnements, qui ont conduit le législateur à exiger aux entreprises la mise en œuvre des dispositifs permettant de produire une information financière de qualité. Ceci met en relief le contrôle interne, qui est devenu un sujet préoccupant dans les organisations, grâce : Premièrement à un cadre réglementaire strict (Sarbanes Oxley par exemple) qui oblige les entreprises à se prononcer clairement sur le degré de fiabilité, une pression croissante des marchés financiers en matière d’information financière ; Deuxièmement à une évolution rapide des structures et la naissance de nouveaux risques1 ; Troisièmement à une responsabilité accrue des dirigeants. Le système de contrôle interne est une structure fonctionnelle, organisationnelle, mais aussi sociale, par laquelle un collectif d’acteurs compétents ayant des moyens financiers et matériels, agissent en interaction pour atteindre un objectif par l’organe de direction. Le contrôle interne poursuit un objectif global, en d’autres termes, la maîtrise par un organisme de ses activités. Pour se faire, ce contrôle s’est d’abord constitué comme un dispositif destiné à prévenir les erreurs et les fraudes dans le domaine comptable (Gumb et Noel, 2014). En outre, la direction d'une organisation est responsable de la conception d'une structure organisationnelle à l’intérieur dans laquelle les pouvoirs et les responsabilités seront délégués selon les niveaux et les fonctions opérationnelles. Si cette structure organisationnelle évolue, il devient indispensable de faire évoluer en parallèle le contrôle interne, ou un système de contrôle organisationnel interne qui en assure la cohérence (Ebondo et Pigé ; 2002). Dans ce 1Les risques de fusions-acquisitions et valorisation d’entreprises. Finance & Finance Internationale Volume 1, N°23 janvier 2022 http://revues.imist.ma/?journal=FFI ISSN: 2489-1290 4 4 sens, une entreprise doit se doter des instruments de contrôle nécessaires. Ces outils et dispositifs des systèmes de management et qualité jouent un rôle important dans la qualité du contrôle interne (Pigé, 2001). Néanmoins ces outils dépendent des ressources et de la stratégie de l’organisation. Cette stratégie est pour ces organisations d’une recherche d’assurance de rentabilité, de l’efficacité et de l’efficience. Le contrôle interne s’est au préalable constitué comme un procédé destiné à prévenir les erreurs et les fraudes, plus précisément les risques qu’encourt l’organisation. Tous ces risques opérationnels sont de nature raisonnablement différente des autres risques financiers classiques (le risque de crédit, le risque de fraude, le risque de sécurité et les risques de marché) auxquels les établissements financiers sont exposés. Ainsi le contrôle de ces risques crée des procédures et des règlements pour mieux maitriser le fonctionnement de l’organisation. La mise en place d’un système de contrôle interne efficace est une inquiétude majeure pour les systèmes financiers décentralisés. Dans cette optique, la Commission Bancaire d’Afrique Centrale (COBAC) a mis sur pieds en 2017 un règlement relatif au contrôle interne obligatoire dans les EMF. La mise en place de ce règlement a pour objectif de corriger les dysfonctionnements observés et à minimiser les risques (risques de crédit, risque de change, risque de non-conformité, risque opérationnels et risque juridique) de ces EMF. Les établissements de micro finance, en tant qu’entreprises sociales ont besoin de mécanismes de contrôle pour s'assurer qu’elles remplissent leurs objectifs sociaux, tels qu’ils sont étalés dans leur mission. Malgré le nombre des difficultés des EMF ces cinq dernières années, l’évolution exponentielle des risques financiers et opérationnels constitue une menace réelle pour la viabilité financière et la pérennisation du secteur (Honlonkou, 2009). Dans ce même sens, Servet (2005) place la gestion des risques au cœur des nouveaux challenges des établissements de micro finance. Cependant, ces EMF sont confrontés à de nombreux risques qui mettent en danger leur pérennité à long terme. Certains des risques les plus récurrents comme ceux liés aux catastrophes naturelles ou aux crises économiques, tiennent à l'environnement externe dans lequel l'EMF opère (Campion, 2000). Si l'EMF ne peut pas contrôler ces risques directement, il dispose de nombreux moyens pour se prémunir et réduire son exposition. Nonobstant, l’EMF en court des risques inhérents aux opérations internes. Ainsi un EMF est confronté à des risques auxquels il doit faire face, ces risques peuvent découler aussi bien de l’intérieur comme à l’extérieur. Le contrôle interne joue donc un rôle magistral dans l’évaluation et la Finance & Finance Internationale Volume 1, N°23 janvier 2022 http://revues.imist.ma/?journal=FFI ISSN: 2489-1290 5 5 gestion de ces risques. Toutefois, une enquête effectuée par la Commission Bancaire de l’Afrique Centrale (COBAC) En 2007, a constaté une faiblesse en matière de contrôle interne des établissements de micro finance de ladite zone, ce contrôle interne d’une part, est plus faible et la gestion de leurs risques se révèle davantage perfectible et il devrait permettre d’éclairer l’apport de ce nouvel instrument en matière de transparence financière d’autre part. La problématique d’un établissement dans le pilotage et le contrôle de son risque sera de faire en sorte que la « boîte à outils » dont il dispose, ou que la réglementation lui impose, soit utilisée pour mieux connaître et améliorer son profil d’exposition aux risques (Amadieu, 2006). Pour Cappelletti(2004), ces impositions légales posées par la loi SOX (Sarbanes Oxley) ou la LSF (Loi de sécurité financière) conduisent à une modification de la définition et de la place organisationnelle du contrôle interne. Dans ce sillage, le dirigeant se voit l’obligation de communiquer aux actionnaires et parties prenantes une information financière fiable. En effet, le contrôle interne joue un rôle majeur dans la transparence financière, dans la mesure où il protège les actifs contre les dépenses inutiles, la fraude et l'inefficacité en garantissant des niveaux adéquats de sécurité et de contrôle dans toutes les opérations de l’établissement financiers(Assairh et al. 2020).Malgré cette fonction, les systèmes de contrôle interne mis en place par les EMF rencontrent encore des problèmes de liquidité, d'affectation inefficace des ressources et de retard dans la préparation des rapports financiers. Ceci nous amène donc à nous poser la question suivante : le contrôle interne est-il un instrument efficace pour améliorer la performance financière des EMF camerounais ? Cette recherche s’attèle à étudier l’efficacité du système de contrôle interne et sa relation avec la performance financière des établissements de micro finance camerounais. Pour parvenir à répondre à notre uploads/Management/ revue-emf-cameroun.pdf