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Thème N° 6: Le budget de trésorerie et les états de synthèse prévisionnels : Pl

Thème N° 6: Le budget de trésorerie et les états de synthèse prévisionnels : Plan : Introduction générale I- Qu’est ce qu’un budget de trésorerie ? II- Finalités d’un budget de trésorerie III- Comment élaborer un budget de trésorerie ? 1- Collecte des informations 2- Budgets partiels de trésorerie a- Budgets des encaissements b- Budget de TVA c- Budget des décaissements IV- Budget récapitulatif de trésorerie 1- Version initiale du budget 2- Budget de trésorerie ajusté 3- Contrôle de budget de trésorerie V- Les états de synthèse prévisionnels 1- Compte des produits et charges prévisionnel 2- Bilan prévisionnel Conclusion Introduction La chaine budgétaire composée des budgets de fonctionnement et du budget d’investissement, se termine par la présentation du budget général de trésorerie et par l’établissement des états de synthèse prévisionnels. Le programme des ventes en adéquation avec les capacités de productives permet de confectionner les autres budgets. Ainsi donc, la gestion budgétaire se présente comme une succession des budgets qui sont liés mais ne seront validés qu’après le contrôle du budget de synthèse de trésorerie et de la satisfaction obtenue à travers les états de synthèse prévisionnels. Et alors, la chaine budgétaire prend départ des ventes pour déterminer les niveaux des autres budgets à savoir :  Le budget des frais commerciaux ;  Le budget de production et éventuellement des investissements ;  Le budget des approvisionnements. Il est alors nécessaire de vérifier la cohérence de l’ensemble prévisionnel construit, et de s’assurer de son concordance avec la capacité monétaire de l’entreprise en vue de réaliser les plans fixés. Et donc, il s’agit de s’assurer de l’harmonie de différents budgets. L’objectif derrière l’établissement d’un budget de trésorerie est de traduire, en termes monétaires (encaissements, et décaissements), les dépenses et les recettes générées par les différents programmes. I- Qu’est-ce qu’un budget de trésorerie? Un budget de trésorerie regroupe les prévisions d’encaissements et de décaissements de l’entité sur une période donnée. Ces prévisions seront plus ou moins finement anticipées au jour le jour, à la semaine ou à la décade, en fonction des besoins de l’entreprise. On parle d’encaissements et non de facturation. Ce n’est pas de gestion qu’il s’agit mais de flux financiers. Prévoir les encaissements et les décaissements nécessite une analyse détaillée des dates de règlement des clients et des fournisseurs. Les prévisions sont établies à partir des données budgétaires mais sur des échéances différentes. Pour établir ces prévisions il faut que tous les centres budgétaires aient prévu leurs dépenses mois par mois. Le CA est pris en compte en termes d’encaissements. Les dépenses prises en compte ne comprennent pas les charges calculées comme les amortissements. En revanche, les investissements, les ventes d’immobilisations le sont. Les mouvements financiers comme les emprunts ou les remboursements d’emprunts, les augmentations de capital et les versements de dividendes figurent dans le budget de trésorerie. II- Finalités d’un budget de trésorerie et des états synthèse La synthèse des budgets met un terme à l’élaboration des budgets annuels et permet d’avoir une vision globale. Dans une optique purement budgétaire, le budget de trésorerie répond à deux impératifs : - D’assurer d’un équilibre mensuel entre les encaissements et les décaissements en vue de mettre en place, préventivement, des moyens de financement nécessaires à court terme en cas de besoin de liquidités pour un ou des mois données ; - Connaitre le solde de fin de période budgétaire des comptes de tiers disponible, tels qu’ils figureront dans le bilan prévisionnel. - Le compte de résultat prévisionnel met en évidence le résultat de l’exercice futur sur lequel l’entreprise s’engage et valide les choix budgétaires; - Tandis que le bilan prévisionnel permet de valider la structure financière. Encore, lorsque tous les budgets sont établis, il convient de les consolider et d’en tirer une vue d’ensemble qui doit être analysée sous trois angles différents :  L’angle trésorerie, avec le budget de trésorerie; c’est un document de synthèse des encaissements et des décaissements qui permet de vérifier la cohérence entre les hypothèses budgétaires et la solvabilité de l’entreprise;  L’angle profitabilité, avec le compte d’exploitation prévisionnel, qui met en évidence le résultat prévisionnel de l’exercice à venir;  L’angle structure financière, avec le bilan prévisionnel, qui garantit le financement des emplois par les ressources. III- Comment élaborer un budget de trésorerie ? Le budget de trésorerie général ne peut donc être établi qu’une fois l’ensemble de la démarche budgétaire d’une période, élaboré et les différents budgets approuvés. La réalisation du budget de trésorerie s’effectue en cinq étapes :  À partir du dernier bilan connu (bilan initial), on solde les créances en inscrivant les encaissements dans les mois correspondants aux règlements et on solde les dettes en inscrivant les décaissements de la même manière.  On prépare un budget annexe et transversal : celui de la taxe sur la valeur ajoutée (TVA). Lorsque les clients règlent leurs créances, ils le font TVA incluse. À l’identique, l’entreprise paie ses fournisseurs TVA incluse. L’entreprise effectue mensuellement une déclaration de TVA. Sur la déclaration, on mentionne la TVA collectée des clients et on retranche la TVA payée aux fournisseurs. Le solde dit TVA à payer doit être reversé à l’État le mois suivant la collecte.  Les hypothèses annuelles de l’activité d’exploitation se traduisent alors en termes de décaissements et d’encaissements. Les opérations de trésorerie provenant du compte de résultat (produits et charges) sont combinées avec les opérations de trésorerie provenant du bilan (acquisition d’immobilisations, paiement de dividendes, remboursement ou réception d’emprunts, etc.).  On calcule les soldes de trésorerie périodique pour s’assurer de l’équilibre de chaque période, et le cas échéant on ajuste la situation par des financements à court terme en cas de déficits ou des placements à court terme en cas d’excédents de trésorerie.  En fin de période, on présente le bilan prévisionnel dans lequel le montant des disponibilités doit vérifier le solde de trésorerie final. La difficulté dans l’établissement d’un budget de trésorerie vient du fait que la collecte des informations prévisionnelles provient de l’ensemble des fonctions de l’entreprise. L’approche la plus simple consiste à reprendre les besoins de trésorerie constatés les années précédentes et d’extrapoler en fonction des prévisions d’activité sur un horizon mensuel. La construction de ce budget permet de s’assurer que l’équilibre entre les objectifs prévus et les moyens que se donne l’entreprise est compatible avec le maintien d’une structure saine de trésorerie. Il faut donc veiller à bien appréhender les encaissements et les décaissements qui se font avec un certain décalage par rapport à la comptabilisation des produits et charges d’exploitation. La démarche globale du budget de trésorerie est la suivante :  Collecte des informations (bilan N-1, budgets détaillés, délais de règlement, opérations exceptionnelles);  Construction du budget des encaissements, en distinguant les encaissements liés à l’exploitation (résultant des ventes) des encaissements hors exploitation (emprunts, cession d’actifs, redevances, par exemple); pour les ventes, on peut appliquer des règles statistiques sur les délais de règlement clients dans le passé. Ce budget est mensualisé;  Construction du budget des décaissements, en distinguant les décaissements liés à l’exploitation (achats, salaires, loyers, etc.) des décaissements hors exploitation (investissements, remboursement d’emprunts, dividendes, etc.). Ce budget est mensualisé;  Construction du budget de TVA, qui tient compte du décalage d’un mois pour le décaissement de la TVA due;  Construction du budget provisoire de trésorerie, qui reprend les trois budgets précédents et y ajoute le solde initial. C’est sur ce document que va apparaître le solde mensuel de trésorerie;  Equilibrage du budget de trésorerie afin de lisser les soldes. Soit ils sont trop fortement excédentaires et ils font l’objet de placements financiers à court ou à moyen terme, générant des produits financiers; soit, dans le cas de soldes négatifs, l’entreprise doit recourir à la mobilisation de créances, à l’emprunt ou à la révision de l’ensemble de ses budgets, afin de retrouver un équilibre entre recettes et dépenses;  Construction du budget définitif de trésorerie. Le budget de trésorerie et l’établissement des documents de synthèse prévisionnels constituent l’aboutissement du travail de budgétisation. L’établissement d’un budget de trésorerie nécessite plusieurs étapes indispensables qui permettent un bouclage de démarche budgétaire finalisée par les documents de synthèses prévisionnels : - La collecte des informations nécessaires ; - La préparation des budgets partiels de trésorerie ; - L’élaboration et l’ajustement du budget récapitulatif de trésorerie. 1- La collecte des informations : Le budget de trésorerie relie des informations budgétaires d’exercices différents. Les échéances des créances et des dettes sur le dernier bilan sont à prendre en considération auxquelles viendront se joindre les dépenses et les recettes prévisibles d’après les estimations effectuées lors de l’établissement des différents budgets de la période à venir. Les éléments indispensables pour élaborer le budget de l’année en cours sont : - Le bilan de l’année précédente ou celui de la veille de la période budgétaire ; - Tous les budgets approuvés de l’année en cours ou de l’horizon budgétaire choisi. - La connaissance des modes de règlement de l’entreprise ; - Les décaissements et les encaissements exceptionnels qui n’entrent uploads/Finance/ budget-de-tresorerie-et-les-documents-de-synthese-previsionnels.pdf