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1 ALM ET LA GESTION DES RISQUES MEILLEURES PRATIQUES DU MARCHÉ: UN APERÇU IFC F

1 ALM ET LA GESTION DES RISQUES MEILLEURES PRATIQUES DU MARCHÉ: UN APERÇU IFC Financial Institutions Group Advisory Services – RISK MANAGEMENT Aurele M. Houngbedji, Ph. D., FRM. IFC – Corporate Risk Management Décembre 2018 2 Agenda IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 1. Fondamentaux du ALM 2. Gestion du risque de liquidité 3. Gestion du risque de taux d’interet 4. Gestion du risque de Marché 5. Capital et Bale II/III dans l’UEMOA 2 3 Agenda IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 1. Fondamentaux du ALM 2. Gestion du risque de liquidité 3. Gestion du risque de taux d’interet 4. Gestion du risque de Marché 5. Capital et Bale II/III dans l’UEMOA 4 ALM definition and justification ‐ La Gestion actif‐passif ou ALM est le processus par lequel la Banque doit définir les grands équilibres du bilan en fonction des contraintes, des limites globales de risques et des objectifs de performance ‐ ALM est un processus qui consiste: ‐ à gérer le bilan de la banque en termes des risques et des résultats ‐ attirer, placer, récupérer et rembourser les ressources financières spécifiques dans le but de maximiser le profit économique, d'atteindre les principaux objectifs de performance et de respecter les niveaux de tolérance du capital, de la liquidité et d’autres risques ‐ Pour générer des bénéfices, la banque doit mobiliser des ressources financières et les prêter de manière efficace dans des actifs génératrices de profits suivant un plan financier bien déterminé ‐ La composition de l'actif et du passif peut dévier de la structure optimale en raison des nombreuses transactions, des flux de trésorerie et d’autres facteurs ‐ Les déséquilibres naturels pourraient être causés par les décisions de la banque pour des raisons de profit ou par des facteurs de marché / client externes défavorables ‐ Des déséquilibres graves et rapides pourraient réduire la rentabilité, la liquidité et les réserves de fonds propres, et pourraient exposer la banque à des risques de non‐conformité ‐ Le non‐respect des exigences officielles pourrait conduire a la réduction de la notation de crédit, augmenter les coûts de financement, bloquer l’accès au marché et pousser au retraits anticipés IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 3 5 ALM definition and justification Actifs (e.g. loans, trading assets, liquid assets) Passifs (e.g. deposits, trading liabilities, wholesale funding) Forecast balance sheet Capital Asset value is susceptible to various risks (e.g. credit losses, changes in market prices, fraud, etc.). Volatility in volume and disbalances in other parameters of asset liability composition Capital can be decreased by impairments or losses on trading assets Liabilities have different stability, volatile part can be early withdrawn under market or bank stress IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 6 ALM pilliers et objectifs Profitability Management Treasury operations & Investments Balance sheet & Capital Management ALM / Market risk management La gestion des risques se situe à la croisée des perspectives de rendement, des contraintes de stratégie et de capital et des activités de trésorerie / d'investissement Les domaines clés de la gestion actif‐passif comprennent la gestion du capital, de la liquidité, des bénéfices, la composition des actifs & passifs, les activités de trésorerie / d'investissement et la gestion du risque ALM  Maintenir une composition effective actifs/passifs  Maintenir la tarification des produits sur le marché  Diversifier la base de financement et réduire les coûts  Assurer l'adéquation du capital  Mettre en œuvre la stratégie de liquidité  Gérer la banque en cas d'urgence  Contrôle ALM / Risques de marché  Se conformer aux exigences prudentielles  Surveiller les performances ALM  Atteindre des objectifs stratégiques commerciaux Objectifs du ALM Tous les objectifs sont liés explicitement ou implicitement à la zone de gestion des risques et justifient une attention particulière au plus haut niveau IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 4 7 Conception du cadre ALM IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 Les composants clés comprennent des directives stratégiques, des politiques, des processus, une structure organisationnelle, des ressources humaines et des solutions techniques, ainsi que des outils et des pratiques réguliers au quotidien 8 ALM: Flux de travail de procédure IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 Les banques gèrent les actifs et les passifs selon une procédure répétée régulière commençant par la fixation d'objectifs, la phase opérationnelle, le suivi des performances, le reporting, les décisions et la révision. Chaque année le conseil d'administration doit approuver les objectifs et les seuils de tolérance au risque en matière de gestion de bilan, conformément à la stratégie et au plan d'affaires. Le Département des finances et celui des risques doivent rechercher une structure cible d’actifs et de passifs afin de respecter les objectifs ALM et le paramètres d’appétence au risque. La structure cible finale devra être examinée par la direction et approuvée par le conseil d'administration et deviendra un élément essentiel du plan financier et du budget de la Banque pour le nouvel exercice. ALCO doit prendre en compte et approuver les produits et services pour s’assurer de leur conformité avec la réglementation bancaire, les objectifs et limites de la gestion actif‐passif, la situation du marché. Les unités commerciales doivent effectuer des transactions sur la gestion des actifs et des passifs dans le cadre de décisions, objectifs et limites définis par ALCO. Toutes les propositions de transactions qui dérogent aux conditions générales ou aux transactions importantes doivent être approuvées par ALCO avant leur autorisation légale. Tous les mois ou plus fréquemment, les unités BU / ALM doivent surveiller les objectifs ALM, la composition du ratio A / L, le profil de risque ALM, la situation du marché et les mesures réglementaires. Les unités BU / ALM doivent faire rapport des résultats à ALCO tous les mois et au Conseil tous les trimestres. En cas de dépassement des limites, les unités BU / ALM doivent signaler immédiatement à l’unité ALM ou directement au président de l’ALCO et au Département de gestion des risques pour planifier des actions de réponse Les unités opérationnelles doivent exécuter les décisions prises par ALCO conformément au plan d'action. L'unité ALM / le département gestion des risques doivent fournir des conseils et un contrôle sur les activités des unités fonctionnelles conformément au plan d'action et rendre compte des progrès à ALCO sur une base mensuelle. L’ALCO doit examiner les résultats de ses propres décisions et prendre des décisions correctives au besoin. Objectifs Transactions Monitoring Decisions Optimization Les unités commerciales doivent faire des propositions sur la gestion des actifs et des passifs vis‐à‐vis d'ALCO afin d'atteindre les objectifs de gestion du bilan, de respecter les seuils limites et de suivre les tendances du marché. L’ALCO décide de la taille et de la composition de l’actif et du passif, des réserves de fonds propres et de liquidité, des taux d’intérêt, donne des conseils sur les limites de risque, examine les plans de financement et d’investissement et autres politiques 5 9 ALM: Points forts et objectifs de la stratégie IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 Les décisions ALM et l’évaluation des performances sont guidées par les priorités stratégiques et les objectifs chiffrés ALM définis chaque année par le conseil d’administration et vérifiés chaque mois par ALCO.  S'assurer que les réserves de fonds propres et de liquidité correspondent aux risques pris et au‐dessus des seuils minimaux  Attirer des ressources financières dans le volume nécessaire de la structure requise à un prix raisonnable  Placer les fonds attirés avec la stratégie de la banque et sous réserve des exigences obligatoires et internes  Diversifier et faire correspondre divers actifs et passifs par source, devise, teneur et autres critères  Respecter les limites d'exposition au risque financier et les exigences obligatoires  Maximiser la rentabilité grâce à une stratégie de tarification efficace des actifs, des passifs et des services  Maintenir l'accès au marché financier et à l'activité en effectuant des opérations d'investissement  Réduire les dommages causés par la situation déplorable du marché et l'exposition aux risques financiers 10 Gestion du Capital IFC FIG RISK ADVISORY – ALM RISK MANAGEMENT 2018 Un cadre de gestion du capital bien construit intègre les mesures du capital avec le cycle de la gestion actif‐ passif. Le plan de gestion du capital indique le montant, le type, la source, le calendrier et le caractère adéquat du capital Profit/return Achieve target ROE and limit cost growth Growth Grow distribution and satisfy more customer needs Capital/Risk Manage capital growth relative to earnings growth Set Targets for profit, Economic Capital, Regulatory Capital and growth. Develop Strategies Plan activities to achieve target growth and return Invest based on capital usage and growth Manage capital to achieve targets for profit, Ecap, RegCap, & growth Monitor & Test capital usage to protect bank buffers against losses Reward stakeholders based on overall profit and return outcomes Manage risk/return trade-off to achieve total shareholder return Uses internal, external, and regulatory measures of risk and capital Considers both risk, capital and return with uploads/Finance/formation-crrh-alm-risk-management-overview-lome-17-18-dec-2018-as-of-dec-17.pdf