Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

1 Introduction à la gestion de trésorerie La gestion de la trésorerie est le fa

1 Introduction à la gestion de trésorerie La gestion de la trésorerie est le fait d’assurer la solvabilité de l’entreprise au moindre cout et d’être en permanence en prise direct avec les flux réels et prévisionnels, entrants et sortants pour pouvoir effectuer rapidement les ajustements nécessaires . Son but principale est d’assuré la sécurité et la rentabilité de l’entreprise et surtout d’éviter la rigidité c’est pour ce la on distingue deux aspects principales dans la fonction de trésorerie. Un aspect interne qui vise à l’amélioration des conditions bancaires et les relations avec les tiers et un aspect externe qui vise à provisionner les flux monétaires et déterminer les moyens de couverture. La détermination de la trésorerie : La trésorerie représente l’argent disponible et tout ce qui est liquide. En fonction de la théorie financière elle représente la différence entre le fond de roulement et le besoin en fonds de roulement aussi elle peut être calculée par la différence entre les ressources permanentes et les emplois permanents. Pour sécuriser la trésorerie on doit chercher a limité les risques de fraude et le risque de rentabilité, pour ce la on doit mettre en place un système de gestion adéquat avec le mouvement du BFR. On distingue trois cas : Une trésorerie négative implique une mise en place des crédits à court terme. Une trésorerie positive indique un problème de rentabiliser donc une étude des placements est utile. Une trésorerie nulle sa ne signifie pas qui il ya un problème mais une gestion jour au jour est nécessaire. Les éléments de trésorerie : On distingue deux composants de la fonction trésorerie  Les actifs qui représentent les emplois disponibles.  Les passifs qui représentent les ressources et les dettes à court terme. Les aspects de la fonction trésorerie Aspect interne qui détermine les différentes étapes à suivre pour avoir une structure optimale et une gestion rentable. Au premier lieu une mise en place d’un système d’information et de prévision : On trouve deux sources d’information existants et spécifiques aussi le cas pour les techniques de 2 prévisions on trouve deux types d’analyse une analyse des créances par âge d’une période déterminée et une analyse des chèques. Le choix de la source et la technique de prévision se fait selon les caractéristiques des flux En deuxième lieux l’établissement des plans de trésorerie où on distingue trois plans : Un plan annuel : c’est un plan mensuelle ou saisonnier qui permet la mise en place d’une politique de placement et une gestion budgétaire adapté et convenable d’un mois à l’autre Les plans au jour le jour : un plan qui a pour but de déterminer les caractéristiques des soldes pour prendre les meilleures décisions financières du jour au jour. Les fiches de suivi : ce sont les documents opérationnels qui permettent à répartir les taches et les réalisations des décisions prisent du jour au jour. Les décisions relatives à la gestion au jour le jour : Ce sont les décisions relatives à l’affectation des flux et souvent le résultat d’une décision lorsque le profil des soldes est connu le choix des placements ou financements est limité. Le choix de financement, ils sont déterminés à partir de seuils ou d’abaques. La difficulté est de trouver les flux constitutifs des soldes dont le degré d’incertitude empêche le recours à un moyen avantageux. Une dépense aléatoire ne doit pas être couverte par un financement rigide , mais il faut approcher le solde zéro par la négative et cela si l’entreprise dispose d’une trésorerie potentielle. Aspect externe de la fonction trésorerie La difficulté de la gestion de trésorerie est due au fait que les éléments de la tarification bancaire sont nombreux et nom homogènes que les taux varient en fonction du marché monétaire et que la négociation n’a pas pour objectif de minimiser le résultat ou de le maximiser. Une bonne négociation bancaire peut réduire les frais relatifs à la gestion administrative de la trésorerie. La stratégie bancaire détermine le nombre de banques avec les quelles l’entreprise peut travailler et choisir ces banques. La négociation des conditions bancaires suppose :  La détermination d’axe de négociation c'est-à-dire qu’elle ne doit pas être menée sur tout les points.  Le respect de certaines procédures notamment le respect de la périodicité pour les négociations globales et l’élaboration d’un support de négociation. 3 Le contrôle de gestion de la trésorerie La fonction a pour objectifs de s’assurer que l’entreprise a une capacité de couvrir ces dettes à court terme. La solvabilité est mesurée par la marge de sécurité que constitue la trésorerie quant la rentabilité contente de la surveiller par l’évolution du montant des frais financiers ces derniers sont influencés par des facteurs dont la plupart échappent à la maitrise du trésorier. Le contrôle mis au point par l’AFTE porte sur les moyens permettant d’aboutir au moindre cout et on tente de répondre a plusieurs question qui concerne les soldes et les condition bancaires et aussi le choix de crédit. On essaye de chiffrer les couts correspondants au fait sur mobilisation d’effets, les taux moyens des crédits utilisés peuvent être évalué pour charge fin de période et être comparés. Enfin pour suivre l’efficacité de la gestion de trésorerie il est nécessaire de se doter d’un tableau de bord récapitulait (les indicateurs de performances). Communication des résultats, opération financière, annonce difficile... Comment communiquer auprès de vos investisseurs et actionnaires ? Une formation pour maîtriser les outils de la communication financière et l'intégrer à votre plan de communication. Objectifs de la formation - Comprendre les principes de la communication financière d’une société cotée - Mettre en place un programme de communication financière - Gérer efficacement l'information financière en période de changement ou de crise Le(s) formateur(s) Fabrice BARON, CEO - DDB Financial Jean-Baptiste GARNIER, Directeur - DDB Financial Les plus de la formation 4 Formation animée par deux spécialistes des opérations d'introductions en bourse, de fusions et acquisitions, des programmes de communication financière, également lors de situations de crise Programme de la formation JOUR 1 LES ENJEUX ET OBJECTIFS DE LA COMMUNICATION FINANCIERE A quoi sert une bonne communication financière ? - Remplir les obligations légales et présenter la valeur financière de l'entreprise - Etablir une relation de confiance avec le marché - S'assurer une couverture satisfaisante par les analystes et par la presse et développer l'intérêt pour son titre de la part d'investisseurs potentiels - Evaluer l’efficacité du programme de communication financière : fixer des objectifs réalistes Quelle stratégie de discours adopter ? - Adopter un discours clair et crédible - Favoriser la transparence et la visibilité - Quel ton adopter ? Comment préparer les questions/réponses ? - De quelle façon la communication financière influence-t-elle la communication du dirigeant ? Comment s'intègre la communication financière dans le plan de communication ? - Quelles relations entre les différentes directions communication, financière, RH et juridique ? - Qui fait quoi dans les organisations en matière de communication financière ? - Comment interagissent communication financière et communication corporate ? - Assurer une cohérence entre la communication financière et la stratégie de communication globale - Intégrer les préoccupations des cibles non financières (salariés, clients, partenaires…) ETABLIR UNE COMMUNICATION FINANCIERE ADAPTEE A VOS DIFFERENTES CIBLES Comment communiquer vers les investisseurs ? - Particularités et évolution de la cible - Les investisseurs face à la performance financière d'une entreprise et la crédibilité des critères extra-financiers : prise en compte des fondamentaux, qualité du positionnement, de la stratégie et des choix de développement, capacité à croître… - Quels sont les vecteurs de communication les plus adaptés pour les toucher ? Répondre de manière professionnelle aux analystes financiers - Caractéristiques et attentes de la cible - Comprendre les indicateurs financiers - A quels paramètres les analystes sont-ils les plus sensibles concernant l'information sur les sociétés ? - Réunions d'information, conférences téléphoniques, contacts directs...comment et à quel 5 rythme les rencontrer ? Etude de cas : explication d’une note d’analyse financière Maîtriser les relations avec la presse généraliste, économique et financière - Afflux d'information, pression du temps croissante, lectorat plus ou moins spécifique' comprendre les contraintes et besoins des journalistes pour mieux répondre à leur attentes ? - Comment inscrire les relations presse dans la communication financière récurrente des entreprises et générer une couverture presse nourrie et aussi positive que possible ? - Susciter, encourager la préparation de dossiers sur l'entreprise - Organiser une bonne pige presse dans une optique réactive et proactive JOUR 2 Comment communiquer vers vos actionnaires individuels et les fidéliser - Segmentation et typologie des différents types d'actionnaires : quelles sont les grandes évolutions de la structure de l'actionnariat - Avis financier, club d’actionnaires… : comment se rapprocher des actionnaires et les fidéliser MAITRISER LES OUTILS DE LA COMMUNICATION FINANCIERE L’AG, le rapport annuel, le communiqué de presse et l’avis financier - Le rapport annuel : un outil de communication financier et institutionnel. Quel contenu, quelles normes respecter : sur quelles informations le rapport annuel doit-il mettre l'accent ? - Le communiqué de presse et l’avis financier : uploads/Management/ la-gestion-de-la-tresorerie 1 .pdf