Remerciez-le!

Remerciez @Admin pour avoir partagé cet document gratuitement, de la manière la plus simple, en partageant sur les réseaux sociaux.

Université Mohammed V – Agdal Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et S

Université Mohammed V – Agdal Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales RABAT عة محمد الخامس اكدال كلية العلوم القانونية والتقتصادية والتجتماعية الرباط http://www.fsjes.um5a.ac.ma CAS D’APPLICATION Filière : Sciences Economiques et de Gestion Semestre : S4 Matière : Analyse et diagnostic financiers Session : Printemps-été, 2013-2014 Section : A et D Professeur : Firano Zakaria Sur la base des informations suivantes veuillez répondre aux questions ci- après : 1. Etablir le bilan fonctionnel en tenant compte des retraitements nécessaires ; 2. Calculer et analyser les équilibres fonctionnels ; 3. Construire l’Etat des soldes et gestion ; 4. Calculer la CAF selon les deux approches ; 5. Diagnostiquer la situation financière de l’entreprise ; Page 1 sur 5 Université Mohammed V – Agdal Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales RABAT عة محمد الخامس اكدال كلية العلوم القانونية والتقتصادية والتجتماعية الرباط http://www.fsjes.um5a.ac.ma Bilan ACTIF Brut Amort et Prov Net (N) N-1 PASSIF N N-1 Actif immobilisé Capitaux propres Immobilisation en non-valeur Frais préliminaires 12 500 7 500 5 000 4 500 Immobilisations incorporelles : 0 0 0 0 Capital 100 000 180 000 Immobilisation en Recherche et Développement 0 0 0 0 Réserve : Brevets, marques, droits et valeurs similaires 11 250 2 150 9 100 8 190 Réserve légale 12 250 22 050 Fonds commercial 0 0 0 0 Réserves statutaires 0 0 Immobilisations corporelles : 0 0 0 0 Réserves forfaitaires 0 0 T errains 0 0 0 0 Autres 0 0 Constructions 55 000 13 056 41 945 37 750 Report à nouveau 0 0 Install tech mat et outil indus 60 529 23 950 36 579 32 921 Résultat de l'exercice 22 978 41 361 Autres 12 000 10 750 1 250 1 125 Subvention d'investissement 0 0 Immob corp en cours 0 0 0 0 Provisions réglementées 0 0 Avances et acomptes 0 0 0 0 Provisions R.CH. 0 0 Immobilisations financières : Dettes Participations 0 0 0 0 Dettes financières : Autres titres immobilisés 0 0 0 0 Emprunt, dettes auprès des établissements de crédits 100 000 51 750 Prêts 0 0 0 0 Emprunt, dettes divers Autres 9 642 0 9 642 8 677 Actif Circulant Total I 160 921 57 406 103 515 93 164 Fournisseurs et comptes rattachés 99 288 18 875 Actif Circulant Dettes fiscales et sociales 28 825 12 972 Stocks et en cours : Matières premières et autres 16 750 0 16 750 15 075 En cours de production B et S 0 0 0 0 Produits intermédiaires et finis 19 500 0 19 500 17 550 Marchandises 11 250 3 000 8 250 7 425 Avances et acomptes versés sur cde 0 0 0 0 Créances d'exploitation : Clients et comptes rattachés 117 403 5 363 112 041 100 837 Trésorerie Actif 103 286 0 103 286 92 957 Page 2 sur 5 Université Mohammed V – Agdal Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales RABAT عة محمد الخامس اكدال كلية العلوم القانونية والتقتصادية والتجتماعية الرباط http://www.fsjes.um5a.ac.ma TOTAL GENERAL 429 109 65 768 363 341 327 008 TOTAL GENERAL 363 341 327 008 CHARGES N N-1 PRODUITS N N-1 Charges d'exploitation Produits d'exploitation Achats de marchandises 30 748 55 346 Ventes de marchandises 66 600 119 880 Achats de matières premières et autres approvisionnements 43 235 77 822 Production vendue 98 693 177 647 Autres achats et charges externes 23 435 42 183 Production stockée 1 625 2 925 Impôts et taxes 1 813 3 263 Production immobilisée 0 0 Rémunérations du personnel 31 788 57 218 Subventions d'exploitation 10 750 19 350 Charges sociales 14 325 25 785 Reprise sur amortissements et prov (actif immobilisé) 688 1 238 Dotations aux amortissements et aux provisions 0 0 Autres produits 0 0 sur immobilisations : dotations aux amortissements 4 050 7 290 Produits financiers 0 0 sur actif circulant : dotations aux provisions (créances clients) 294 529 Produits exceptionnels 5 707 10 272 pour risques et charges : dotations aux provisions 0 0 PERTE (RESUL TAT NET COMPTABLE) 0 0 Autres charges 0 0 Charges financières 0 0 Dotations aux amortissements et provisions (financière) 0 0 Intérêts et charges assimilées 700 1 260 Pertes de changes 0 0 Autres charges financières 0 0 Charges exceptionnelles 850 1 530 Impôts sur les bénéfices 9 848 17 726 BENEFICE (RESUL TAT NET COMPTABLE) 22 978 41 361 TOTAL GENERAL 184 062 331 311 184 062 331 311 Informations supplémentaires : o L’entreprise a acquis une immobilisation en crédit-bail il y a 3 ans dont la valeur d'acquisition est de 30.000 et la redevance est de 7.500 pour une durée de 5 ans. L'option d'achat convenue dans le contrat est de 2.500. o Les subventions d’exploitation sont utilisées en totalité dans la production régulière de l’entreprise. o Les frais préliminaires sont amortis sur 20 ans. o Pour N :  Personnel intermédiaire est de 2000 ; Page 3 sur 5 Université Mohammed V – Agdal Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales RABAT عة محمد الخامس اكدال كلية العلوم القانونية والتقتصادية والتجتماعية الرباط http://www.fsjes.um5a.ac.ma  Produit de cession des immobilisations est de 687,5 ;  Valeur nette comptable est de 850. o L’effectif employé par l’entreprise est de 2000 en N et N-1. CORRÉCTION Retraitement du crédit-bail : Valeur d’acquisit ion Durée d'utilisation Maturit é Option d’acha t Valeur brute Dotati on Amortissem ent (N) Valeur nette (N) 30 000,00 3 ans 5 ans 2 500,00 27 500,00 5 500,00 16 500,00 11 000,00 Bilan fonctionnel : ACTIF N N-1 PASSIF N N-1 EMPLOIS STABLES 175 921 162 644 RESSOURCES STABLES 315 996 369 710 Actif immobilisé (en brut) 175 921 162 644 Ressources propres : Capitaux propres 125 728 238 911 Amortissements et provisions 79 268 62 549 Provisions pour risques et charges 0 0 Dettes financières : Emprunt 111 000 68 250 Avec Dettes fictives 111 000 68 250 ACTIF CIRCULANT DETTES D'exploitation : 164 903 145 955 D'exploitation : 128 113 31 847 Stocks 47 500 40 050 Fournisseurs 99 288 18 875 Créances clients 117 403 105 905 Fiscales et sociales 28 825 12 972 Hors Exploitation : 0 0 Hors Exploitation : 0 0 Dettes FRS 0 0 TRESORERIE ACTIF 103 286 92 957 TRESORERIE PASSIF 0 0 Banque 103 286 92 957 CB 0 0 TOTAL 444 109 401 556,5 TOTAL 444 109 401 556,75 Pour le calcul de l’immobilisation brute de l’année N-1 : Page 4 sur 5 Université Mohammed V – Agdal Faculté des Sciences Juridiques, Économiques et Sociales RABAT عة محمد الخامس اكدال كلية العلوم القانونية والتقتصادية والتجتماعية الرباط http://www.fsjes.um5a.ac.ma Immobilisationbrute (N−1)=totalactif net (N )−valeur net actif fictif (N)+amortissement de N−dotationsl’ ann Tableau des équilibres : N N-1 FR 140 075 207 066 BFR 36 790 114 109 TN 103 286 92 957 Verification (FR- BFR=TN) 103 286 92 957 Etat des soldes et gestion (ESG) : abrégé ESG N N-1 Marge commerciale 35 853 64 535 Production de l'exercice 111 068 199 922 Consommation 57 169 112 505 VA 89 751 151 952 EBE 39 826 65 687 RE 30 670 53 605 RF -2 700 -3 260 RC 27 970 50 345 RNC 4 857 8 742 RAI 32 826 59 087 RNE 22978 41361 Calcul de la CAF : Deux méthodes N N-1 CAF Additive 32 003 52 913 CAF soustractive 32 003 52 913 Page 5 sur 5 uploads/Finance/ cas-detude.pdf