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Master : Management des organisation financières et bancaires Module : l’économ

Master : Management des organisation financières et bancaires Module : l’économie bancaire L’INTERNATIONALISATION BANCAIRE Réalisé par : Basma Hajji Karim Taouil Mouna Saber Encadré par : Mme Imane Allam 2019∕2020 SOMMAIRE : 1 Introduction générale : L’internationalisation des banques fait partie du phénomène de la globalisation et n’est pas un fait nouveau. Elle est définie comme étant une action qui se passe entre plusieurs nations et constitue une des voies principales de développement de la banque. L’internationalisation bancaire se traduit par une expansion des opérations internationales, et un accroissement des implantations à l’étranger. Ainsi, l’internationalisation bancaire est un mouvement de multinationalisation où les banques proposent leurs produits et services dans plusieurs pays (ouvrir des comptes bancaires à l’étranger, obtenir des cartes bancaires, effectuer des virements internationaux…). Avec le temps, la présence des banques dans d’autres nations est devenue nécessaire et même inévitable pour accompagner l’internationalisation des autres activités économiques. Toutefois, cette activité ne se fait pas dans n’importe quelle condition. Elle requiert, méthode, réflexion, prévoyance et ressources avant l’action. L’internationalisation exige, alors, une vision à long terme et a pour finalité première : la compétitivité de la banque L’international est devenu un moyen d’optimiser et de dynamiser le marché domestique. Le déploiement de la banque à l’étranger fait maintenant office d’élargissement du marché domestique. Le second point d’appui, est la modernisation du système bancaire et financier. L’ouverture de certains marchés et la privatisation du secteur bancaire ont conduit à l’avènement d’opportunité d’élargissement. Le troisième point d’appui est le désir de conquérir des marchés matures tels que le marché américain. En effet, beaucoup de banques européennes à l’image d’HSBC, BNP Paribas ou encore Royal Bank of Scotland (RBS) se sont positionnées sur ce marché dans des niches différentes. Même si les raisons de leurs implantations aux Etats-Unis sont distinctes, ces stratégies résultent toutes de prises de participation opportunistes. De ce fait, l’international est devenu un enjeu de croissance. On trouve que l’origine de l’internationalisation des banques au cœur de la relation banques-entreprises. Nicolas Eber (2001) définit cette relation comme « une répétition dans le temps d’offres et de demandes de crédit émanant respectivement de la banque et de la firme pour le financement des projets d’investissement successifs de cette dernière. 1» Nous allons ainsi présenter, dans la première partie de notre recherche, l’ensemble des stratégies adoptées par les établissements bancaires, ainsi que les raisons pour lesquelles ceux- ci s’intéressent à l’étranger. Aussi, cette première partie aura pour objectif de présenter dans un chapitre initial les stratégies d’internationalisation des banques. Celui-ci nous permettra d’introduire les politiques internationales des banques européennes depuis la fin des années 1980. Puis, un second chapitre exposera sur les stratégies de banques concernant les motifs d’implantation et on va finir par les risques qui peuvent générer de la diversification géographique 1 Voir Nicolas Eber (2001) p199, Les relations bancaires de long terme, une revue de la littérature, Revue d’économie politique, Vol 111, pp195-246. 2 CHAPITRE 1 : Les stratégies d’internationalisation des banques L’activité bancaire a de tout temps été jugée comme « spéciale ». Premièrement, parce que, inversement aux autres institutions financières, les dépôts bancaires représentent des moyens de paiement. Les banques commerciales assurent, ainsi, le rôle de gestion des moyens de paiement de l’économie. De plus, la Banque Centrale se sert de la capacité de création de monnaie de ces banques commerciales comme d’un instrument de correction de la politique monétaire. La globalisation financière, les innovations technologiques, la construction européenne (notamment l’introduction de la monnaie unique) et l’impératif de valeur, placent les banques dans un contexte qui les pousse à développer toujours plus de stratégies, afin de s’adapter à une concurrence bancaire présentant de nouvelles règles de jeux. Les conditions de production diffèrent d’un produit bancaire à l’autre. Les banques interviennent à la fois sur les marchés domestiques et internationaux. Pour comprendre l’évolution des stratégies bancaires internationales, nous analyserons dans un premier temps, l’évolution des stratégies d’internationalisation depuis la fin des années 1980 (Section1). Ensuite, nous définirons les formes d’implantations des banques multinationales (Sections 2) afin d’appréhender le champ d’action au niveau international des banques. Section 1 : L’évolution des stratégies d’internationalisation bancaire depuis la fin des années 1980 L’international est devenu un enjeu de croissance pour les grandes banques européennes dès les années 1990 et plus précisément depuis la fin des années 2000. 1.1 Les vagues d’internationalisation Les premières vagues d’internationalisation des banques européennes se sont faites dans les anciennes colonies. La première vague d’internationalisation des banques se situerait durant la décennie qui précède la Première Guerre Mondiale. Cette période débute bien plus tôt, c’est-à-dire dès le 19ème siècle et plus précisément dans les années 1830. Les banques anglaises seront les premières à déclencher cette vague, notamment dans les colonies. Elles seront rejointes plus tard par les autres banques européennes, notamment par les banques espagnoles et françaises qui s’installent en Afrique du Sud, et Amérique Latine. Les spécialistes s’accordent à dire que la seconde vague d’internationalisation des banques se situe dans les années 1960. Cette seconde phase sera lancée par les banques américaines. Lors de la première phase, tous comme pour la deuxième phase, les banques s’intéressent aux grandes places financières qui ont vu le jour, telles que celles du marché EURO DOLLARS à la fin des années 1950 et la place financière asiatique dans les années 1970. Ce qui diffère dans la deuxième phase d’internationalisation est le choix géographique. En effet, les banques commencent à se focaliser sur d’autres pays développés. Aussi, les banques américaines s’intéressent activement aux marchés européens, et les banques japonaises et européennes aux marchés américains. 3 Une troisième vague pourrait également être détectée au cours des années 1990. Les banques européennes sont à l’origine de cette troisième vague, notamment les banques espagnoles. La particularité de cette troisième vague est que l’environnement économique et juridique est à cette période en plein bouleversement. En France, la loi bancaire de 1984, entraînant ainsi le décloisonnement, la déspécialisation, et déréglementation du système bancaire et financier, amène le concept de « banque universelle »2 Ces trois vagues ont été accompagnées de plusieurs événements marquants dans la vie économique et financière. D’une part la déréglementation financière et d’autre part, l’avènement de la monnaie unique. La déréglementation financière s’est opérée dans un cadre de mondialisation et de libéralisation financière intense. Cette déréglementation financière des années quatre-vingt a conduit à l’explosion des innovations entraînant une très forte diversification des produits d’épargne et de financement. L’introduction de la monnaie unique en Europe a conduit les banques à faire face à de nouveaux défis. Les menaces pour ces banques résident dans un risque de perte de compétitivité dans la mesure où la monnaie unique a balayé une grande partie des profits que les banques d’affaire réalisaient sur les activités de gros (change, banque commerciale). 1.2 : Les activités des banques multinationales Le métier exercé représente donc un axe important de la stratégie de la banque multinationale. Il peut symboliser un moyen de diffusion pour celle-ci. Son choix est donc crucial en ce qui concerne la stratégie internationale. Les activités des banques multinationales peuvent être séparées en deux groupes : La banque spécialiste : La banque spécialiste est un établissement de crédit gui gère une gamme réduite de produits et services financiers ayant une forte valeur ajoutée (gestion du patrimoine, ingénierie financière…). La banque de détail Également appelée banque de réseau, banque de proximité ou encore Retail Banking. Généralement, elles sont des sociétés par actions qui exercent sous forme de réseau d’agence. Leurs activités se résument à : l’intermédiation (collecte de dépôts et distribution de crédit), la gestion des moyens de paiements (compte chèque, virement, prélèvement automatique, carte bancaire, carte de crédit…) et l’allocation des produits d’assurance (assurance vie, assurance dommage, etc.) La banque de détail touche quatre types de marchés : 1. Le marché des particuliers ;3 2. Le marché des professionnels (artisans, commerçants, profession libérale…) ; 3. Le marché des associations de proximité (association à faible revenue) ; 4. Le marché des PME (petites et moyennes entreprises) 2 La banque universelle est un terme pour désigner une banque exerçant plusieurs métiers. Ce concept est apparu en France après la dérèglementation bancaire des années 1980. 3 Le premier marché, selon Desmicht (2004), comprend trois catégories de particuliers : Les particuliers capables (particulier majeur ou mineur sous protection juridique, résident ou non), les agents de la banque (ou le personnel de la banque qui disposent généralement des produits offerts à des conditions préférentielles) et les particuliers incapables (particuliers majeurs ou mineurs placés sous contrôle judiciaire : tutelle). 4 La Banque d’investissement Contrairement à la banque de détail, la banque d’investissement ne reçoit pas les dépôts des particuliers. Les banques d’investissement recherchent la liquidité auprès des autres banques, ou de la Banque centrale, ce qui explique en partie qu’en cas de crise de liquidité, elles sont les premières à être touchées. Les activités des banques d’investissement consistent à faire du conseil pour ses clients, notamment en opération de fusion-acquisition. Elles organisent, aussi, les augmentations de capital, les introductions en bourse et le lancement uploads/Finance/ internationalisation-bancaire.pdf