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1 HYPER S.A. INTRODUCTION EN BOURSE PAR AUGMENTATION DE CAPITAL OFFRE A PRIX OU

1 HYPER S.A. INTRODUCTION EN BOURSE PAR AUGMENTATION DE CAPITAL OFFRE A PRIX OUVERT Prix de l’action : entre 995 DH et 1 144 DH Nombre d’actions offertes : 458 150 actions nouvelles Montant global de l’opération : entre 455 859 250 DH et 524 123 600 DH Période de souscription : du 16 au 20 juin 2008* Cette offre ne s’adresse pas aux OPCVM obligataires ni aux OPCVM monétaires de droit marocain et étranger. (*) CLOTURE ANTICIPEE EVENTUELLE A PARTIR DU 17 JUIN 2008 CONSEILLER FINANCIER - COORDINATEUR GLOBAL CHEF DE FILE DU SYNDICAT DE PLACEMENT CO-CHEF DE FILE DU SYNDICAT DE PLACEMENT MEMBRES DU SYNDICAT DE PLACEMENT VISA DU CONSEIL DEONTOLOGIQUE DES VALEURS MOBILIERES Conformément aux dispositions de la circulaire du CDVM n° 03/04 du 19 novembre 2004 prise en application de l’article 14 du Dahir portant loi n°1-93-212 du 21 septembre 1993 relatif au Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières (CDVM) et aux informations exigées des personnes morales faisant appel public à l’épargne tel que modifié et complété, l’original de la présente note d’information a été visée par le CDVM le 5 juin 2008 sous la référence n° VI/EM/021/2008 NOTE D’INFORMATION Note d’Information – Introduction en bourse 2 A AB BR RE EV VI IA AT TI IO ON NS S AELE Association Européenne de Libre Échange AGE Assemblée Générale Extraordinaire AGO Assemblée Générale Ordinaire APLS Autre Produits Libre Service BFR Besoin en Fonds de Roulement BIM Birlesik Magazalar AS (société turque de grande distribution) BMCI Banque Marocaine pour le Commerce et l’Industrie CAF Capacité d’Autofinancement CDVM Conseil Déontologique des Valeurs Mobilières CGEM Confédération Générale des Entreprises du Maroc CIN Carte d’Identité Nationale CMI Centre Monétaire Interbancaire CMLT Crédits Moyen et Long Terme CNUCED Conférence des Nations Unies sur le Commerce et le Développement CPC Compte de Produits et Charges DCF Discounted Cash Flows DH Dirham marocain DLC Date Limite de Consommation DLV Date Limite de Vente EAN European Article Numbering EBE Excédent Brut d’Exploitation EBIT Earnings Before Interest and Taxes EBITDA Earnings Before Interest and Taxes, Depreciation, and Amortization ERP Enterprise Resource Planning FCP Fonds Communs de Placement FCE JAD First Commercial Estate El Jadida FCE FES First Commercial Estate FES FCE SAFI First Commercial SAFI FIFO First In First Out FLEG Fruits & Légumes GMS Grandes et Moyennes Surfaces HBM Holding Benjelloun Meziane HT Hors Taxes IR Impôt sur le Revenu IS Impôt sur les Sociétés KDH Milliers de dirhams MDH Millions de dirhams NS Non Significatif OMC Organisation Mondiale du Commerce OPCVM Organisme de Placement Collectif en valeurs Mobilières PER Price Earning Ratio PGC Produits de Grande Consommation RC Responsabilité Civile SA Société Anonyme SARL Société à Responsabilité Limitée SCCD Société des Centres Commerciaux du Détroit SCCM Société des Centres Commerciaux de Meknes SCCD Société des Centres Commerciaux du Sud SICAV Sociétés d’Investissement à Capital Variable SPI Société de Promotion Immobilière Note d’Information – Introduction en bourse 3 TG Tête de Gondole TTC Toutes Taxes Comprises TVA Taxe sur Valeur Ajoutée UE Union Européenne UMA Union du Maghreb Arabe Var Variation VPC Vente par correspondance VPN Virtual Private Network Note d’Information – Introduction en bourse 4 D DE EF FI IN NI IT TI IO ON NS S Assortiment : ensemble des produits proposés à la vente par un producteur ou un distributeur. Balisage : mise en place dans les rayons des étiquettes prix pour chaque produit et des panneaux d’information et de promotions. Bazar : ensemble de marchandises non alimentaires (sauf textile et droguerie, parfumerie, hygiène). On distingue le bazar léger (articles de ménage de bricolage et de loisirs) et le bazar lourd (électroménager, informatique…). Carte privative : carte portant le nom d’une enseigne ou un autre nom, propriété du distributeur et généralement destinée à récompenser le consommateur de sa fidélité. Cash and carry : entreprise de gros vendant en libre-service à des détaillants, des entreprises et des professions libérales. La clientèle paye au comptant les marchandises achetées. Centrale d’achat : organisation destinée à sélectionner les fournisseurs et à négocier les conditions d’achat pour les détaillants. Une centrale d’achat peut représenter la fonction de gros d’un distributeur intégré ou une organisation chargée d’acheter pour différentes enseignes appartenant à des groupes capitalistes ou à des commerçants indépendants. Centre commercial : ensemble de magasins proposant un ensemble de produits et de services regroupés dans un même lieu conçu selon un plan d'ensemble. Les magasins sont généralement disposés autour d’une galerie marchande animée par une ou plusieurs grandes surfaces jouant le rôle de locomotive. Circuit de distribution : ensemble d’agents économiques utilisés par une entreprise de production pour assurer l’écoulement de ses produits jusqu’au consommateur final. Codex Alimentarius : ensemble de normes, directives et recommandations internationales relatives à l’innocuité des produits alimentaires, créé par la FAO et l’OMS en 1962. Commerce : activité de revente en l’état de marchandises achetées à des tiers. Commerce de gros : ensemble d’entreprises qui sélectionnent et achètent à des producteurs des marchandises en grosses quantités, qui seront stockées et fractionnées afin être revendues, soit à d’autres entreprises de production (gros interindustriel), soit à des détaillants. Commerce de détail : ensemble d’entreprises vendant directement au consommateur des marchandises achetées auprès de producteurs et/ou de grossistes. Convenience stores : magasin de commodité ou de dépannage, il présente, dans de petite surface, un assortiment assez large et peu profond de produits répondant aux besoins alimentaires courants ainsi que des produits non alimentaires de dépannage. Démarque : ensemble des pertes liées au stock subi par un magasin. On distingue la démarque connue (casse, vol répertorié,...) de la démarque inconnue, qui a pour source aussi bien les vols que toutes les erreurs liées à la manipulation des produits (erreurs de réception, comptables, de caisse, consommation sur place...). Déréférencement : décision d’un distributeur de refuser la vente de tout ou partie des produits d’un industriel préalablement référencé. Discount : politique de prix consistant, pour un commerçant, à vendre moins cher que le prix habituellement pratiqué sur le marché. Distribution : ensemble des activités nécessaires à l’écoulement d’un produit depuis son stade de production jusqu'à son stade de consommation. Entrepôt club : magasin d’entrepôt accessible aux clients ayant acquitté le paiement d’une carte de membre. Ces magasins sont parfois réservés à certains types de clientèles (restaurateurs, commerçants détaillants). Note d’Information – Introduction en bourse 5 Gencod : organisme de gestion des codes barre EAN (European Article Number). GMS (Grandes et Moyennes Surfaces) : désigne des magasins dont la taille, pour le commerce alimentaire, est supérieure à 400 m². Pour le commerce non alimentaire, le seuil minimal dépend du type de marchandises vendu. Généralement les grandes surfaces non alimentaires ont une surface supérieure à 300 m². Gondole : rayonnage d’une grande surface. Grande Distribution : Secteur d’activité développé sur le concept du libre service. Il comporte les supérettes, les supermarchés et les hypermarchés. Grand Magasin : magasin de plus de 2500 m² presque exclusivement non alimentaire et présentant un assortiment large de marchandises surtout dans le domaine du textile et de la décoration d’intérieur. Hard Discount (en français maxidiscompte) : commerce proposant, sur une surface généralement comprise entre 200 et 1 000 m², un assortiment limité de produits alimentaires à forte rotation et à prix discount, la plupart du temps sous marque de distributeur. Hypermarché : grande surface de vente alimentaire et non alimentaire de plus de 2 500 m² à prix discount. Implantation : disposition des rayons et des allées à l’intérieur d’un magasin ou disposition des produits à l’intérieur d’une gondole. Implantation magasin : emplacement choisi pour son magasin par une entreprise de distribution. On distingue les rues les plus commerçantes, les implantations centre ville, les implantations en périphérie seule ou au sein, de centres commerciaux. Linéaire : dimension d’un rayonnage ou de la présentation d’une famille de produits. Linéaire au sol : longueur d’un rayonnage exprimée en mètres Logistique : ensemble des activités de préparation de commande, de transport, et d’entreposage. La logistique peut, dans un sens plus large, se définir comme la gestion des flux physiques, financiers et d’information. Magasins entrepôts : magasins à la décoration très dépouillée permettant aux consommateurs d’acheter en grosses quantités, à des prix avantageux, des marchandises présentées dans leur emballage d’origine. Marque de distributeur : marque créée par le distributeur. La marque porte le nom de l’enseigne (on parle alors de marque d’enseigne) ou un nom de fantaisie. Les produits à marque de distributeur sont fabriqués soit dans des unités de fabrication appartenant au distributeur, soit par des industriels à partir d’un cahier des charges préparé par le distributeur. Merchandising : ensemble des moyens destinés à présenter les marchandises de la manière la plus attirante possible pour le consommateur et la plus rentable pour le distributeur. Mise en avant : tout moyen destiné à attirer l’attention du consommateur par une action promotionnelle comme, par exemple, une tête de gondole. Palette : Plateau de manutention en bois ou en plastique couramment utilisé pour le transfert des marchandises. Picking : opération consistant à préparer une commande en prélevant les articles de chaque uploads/Marketing/ ni-label-vie.pdf